20220224-川财证券-基建产业链核心数据跟踪_4页_247kb

基建产业链核心数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由川财证券行业公司部发布，时间为2022年2月24日，主要围绕基建产业链的行业动态、市场表现及未来展望进行分析。报告指出，当日股市受乌俄局势恶化和美联储加息预期影响，整体下跌，但部分避险板块如油气开采、贵金属等逆势上涨。基建板块整体走弱，部分传统基建相关公司股价出现较大跌幅。

主要观点

市场表现

• 股市整体下跌：上证指数下跌1.70%，深证成指下跌2.20%，创业板指下跌2.11%，两市成交额达13627亿。
• 基建板块跌幅显著：基础建设板块当日跌幅达4.03%，其他相关板块如房地产、交通运输、建筑材料等也出现不同程度下跌。
• 避险板块走强：油气开采、贵金属、燃气、军工等板块逆势上涨，显示市场避险情绪升温。

市场分析

• 外部因素影响：乌俄局势突变和美联储加息预期是当日市场下跌的主要原因。
• 市场情绪变化：随着避险板块走强和市场恐慌情绪逐渐缓解，后期市场风险或将减少。
• 传统基建估值泡沫：报告指出，传统基建及上下游相关股票近期涨幅较大，存在估值泡沫，今日受消息面影响出现大幅回调。

行业展望

• 稳增长概念股表现：以传统基建为代表的稳增长概念股上涨并非由产业发展趋势驱动，而是受到低估值、宽松政策和资金选择等因素影响。
• 配置价值判断：报告强调，判断公司是否具备配置价值应基于其基本面，而非短期波动。

关键信息

行业动态

1. 平顶山市湛河区与平高集团等企业签约：开展新能源开发及智慧能源系统建设，推动清洁能源和节能改造。
2. 中建二局成都新能源厂房项目开工：项目建成后将填补成都市新能源汽车动力电池高端制造业空白，助力构建新能源产业体系。

公司动态

• 川投能源控股股东增持计划延期：增持计划原定于2021年1月18日至2022年1月17日，现已延长至2023年1月17日，累计增持比例不低于公司总股本的0.5%。

风险提示

• 宏观政策不及预期
• 原材料价格上涨超预期
• 财政支出不及预期

行业公司评级标准

• 证券投资评级：以报告发布后6个月内证券的绝对收益为标准，分为买入、增持、中性、减持四个等级。
• 行业投资评级：以行业相对市场基准指数的收益为标准，同样分为买入、增持、中性、减持四个等级。

公司与研究所简介

• 川财证券：成立于1988年，由四川省财政出资兴办，现为多家大型企业共同持股的专业证券公司。
• 研究所：下设北京、上海、深圳、成都四个办公区域，团队成员来自国内一流学府，提供专业研究、咨询及投资解决方案。

法律声明

• 本报告仅供川财证券客户使用，未经许可不得对外传播。
• 报告基于公开信息编制，不保证其真实性、准确性及完整性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成投资建议。
• 报告版权属川财证券所有，未经授权不得使用或转载。

分析师声明

• 分析师孙灿具有证券投资咨询执业资格，报告观点独立、客观，未与薪酬直接相关。

本报告旨在为投资者提供参考，不构成任何投资决策依据。