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机器视觉：智能制造之眼

核心内容

机器视觉作为智能制造的重要技术手段，正在广泛应用于多个行业，包括电子、汽车、电池、半导体、包装、食品和药品等。其应用环节也十分多元，例如汽车制造中的整车焊接缝隙测量、车内装饰破损检测、车灯瑕疵识别等。机器视觉的主要应用方向包括识别、测量、定位和检测。

国内机器视觉行业的需求主要来源于产业升级和降本增效两大方面。随着制造业向精密化、高端化发展，机器视觉成为关键技术支撑。同时，在人口红利消退的背景下，企业通过引入机器视觉系统实现自动化生产，提高效率并降低成本。

政策层面，科技部等六部门发布通知，强调加快人工智能场景创新，优先探索机器视觉在工业检测等领域的应用。这为行业提供了政策支持和市场机遇。

全球机器视觉市场规模预计从2021年的118亿美元增长至2027年的159亿美元，年复合增长率约6%。中国机器视觉产业联盟预测，2020年至2026年国内市场规模将持续保持两位数增长，预计2026年将达到316亿元。

在制造业向强国转型的背景下，制造业智能化将成为下一个热点赛道，建议关注奥普特、凌云光、奥比中光、天准科技、格灵深瞳等机器视觉板块个股。

主要观点

• 机器视觉能够有效替代人工，提升制造业自动化水平；
• 新能源行业的高速发展推动锂电领域对机器视觉需求增加；
• 政策支持为机器视觉行业带来增长机遇；
• 未来6个月，机器视觉板块有望跑赢沪深300指数；
• 公司产品自研比例提升有助于实现行业横向拓展，增强市场竞争力。

关键信息

• 市场规模：2021年全球机器视觉市场规模约118亿美元，预计2027年达159亿美元；2026年中国市场规模预计达316亿元。
• 奥普特业绩：2021年收入8.75亿元，同比增长36.21%；锂电板块收入2.58亿元，同比增长241.7%。
• 行业趋势：制造业智能化将成为继汽车智能化之后的下一个热点赛道。
• 政策支持：科技部等六部门推动机器视觉在工业检测等领域的应用。
• 风险提示：疫情加剧、财政货币政策低于预期、供应链波动等可能影响行业发展。

建议关注的板块与个股

行业表现

• 本周计算机行业指数上涨0.70%，跑输上证综指0.85%；
• 在TMT四大行业中排名第4；
• 陆港通持仓市值前十中，金山办公取代柏楚电子；
• 上海钢联、新国都、卫宁健康增持比例最高。

重点行业新闻

智能网联汽车

• 重庆、武汉发布自动驾驶全无人商业化试点政策；
• 百度Apollo“萝卜快跑”在两地开展无人化自动驾驶服务；
• 交通部发布自动驾驶汽车运输安全服务指南（征求意见稿）。

工业软件与数字化转型

• 工信部数据显示，上半年我国软件和信息技术服务业收入增长10.9%；
• 用友网络发布BIPV3，提供数智化整体解决方案；
• 工业富联、宝信软件等公司推进数字化转型项目。

网络安全与数据安全

• 全球网络安全IT投资规模预计从2021年的1687.7亿美元增长至2026年的2875.7亿美元；
• 启明星辰上半年净利润亏损2.50亿元；
• 奇安信实施股权激励计划，提升员工积极性。

AI大数据

• 国家数据中心集群建设投资超1900亿元；
• 商汤-W发布家庭消费级AI产品“元萝卜SenseRobot”；
• 海康威视上半年研发投入增长20.56%，拓展AI和大数据应用。

空天信息化

• 我国成功发射16颗卫星，用于商业遥感、大气成像等领域；
• 湖北推进北斗产业高质量发展，支持“星、芯、网、端”技术研发；
• 航天宏图、超图软件在地理信息产业大会中获奖。

云计算与IT基础设施

• 5G商用进入良性循环，全球5G连接数预计2022年底达12亿；
• 5G技术推动云计算、大数据、人工智能等跨行业融合。

医疗信息化

• 河南省确定2022年智慧医院建设目标；
• 创业慧康与飞利浦合作开发新一代EMR软件CTasy，推动医院数字化转型。

风险提示

1. 疫情加剧可能导致企业信息化支出下降；
2. 财政与货币政策低于预期，影响行业投资；
3. 供应链波动可能影响科技产业的发展。

投资评级

• 领先大市-A：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。