【保时捷管理咨询】2025新兴产业瞭望白皮书系列低空经济-驾乘低空经济新风畅享新质出行体验_50页_6mb

驾乘低空经济新风畅享新质出行体验总结

核心内容

本文聚焦于eVTOL（电动垂直起降飞行器）在低空经济中的应用前景、商业化运营成本、构型路线选择、产业链发展及主要eVTOL主机厂的进展，旨在为行业的发展提供全面洞察和前瞻分析。

主要观点

1. 市场前景广阔

• eVTOL作为低空经济的重要组成部分，预计在2030年前后将形成近万亿规模市场。
• eVTOL在城市交通拥堵、短途运输、观光旅游、医疗救援、消防应急、警务巡逻等多个领域展现出巨大的潜力。

2. 商业化运营成本与应用场景

• eVTOL在商业化运营单位成本上极具优势，预计纯电构型单台每公里综合运营成本在9.2-15.7元之间，混动eVTOL可低至7元。
• 初期商业化运营将聚焦于城内/城际无人物流、短途载人运输、载人观光旅游等场景，随着产业链成熟，市内通勤与城际交通将成为主要应用场景。

3. eVTOL主机厂制胜之道

• eVTOL研发与制造高度复杂，需坚持长期主义，审慎选择技术路线。
• 主机厂需深入产业链上游，掌握核心技术，精准理解用户需求，把握市场进入时机。
• 构型选择是主机厂成败的关键因素，倾转构型因更高的巡航效率和航程优势，未来将成为主流。

4. 低空经济产业链发展

• eVTOL量产价格与后期运维成本是行业成败的关键因素。
• 新能源汽车产业链的成熟经验可为eVTOL带来规模效应与降本抓手。
• 用户应用场景的多样化与技术成熟将推动产品性能边界突破，如碳纤维机身、固态电池等技术商业化落地。
• 端到端的数据安全合规、合理的机型选择与飞行计划安排将决定商业化运营密度和效率。

关键信息

1. eVTOL构型与性能对比

• 非倾转构型：包括多旋翼和复合翼，适用于观光旅游、市内通勤等场景，具有垂直起降、无需跑道等优点，但巡航效率较低。
• 倾转构型：包括开放式螺旋桨和涵道风扇，适用于城际交通、医疗救援等场景，具有更高的巡航速度和航程，涵道风扇在噪音、安全性和效率方面表现更优。

2. 能源路线比较

• 纯电eVTOL：噪声低、零碳排放，但续航里程有限，单次充满电仅支持2次起降，对基础设施依赖性高。
• 增程式混动eVTOL：续航里程长，运营成本低，对基础设施依赖性小，是当前更优选择。
• 氢动力eVTOL：续航能力最强，但技术不成熟，对基础设施依赖性高，短期内难以落地。

3. 主要eVTOL主机厂进展

• 亿航：已完成型号认证，开展试运行。
• 御风未来：已启动型号合格证申请。
• 沃飞长空：AE200完成全尺寸、全重量试飞。
• 追梦空天：DF600完成缩比试飞，预计2025年推出全尺寸原型机。
• 峰飞航空：V2000EM（盛世龙）启动型号审查。
• 沃兰特：VE25-100启动型号审查。
• 时的科技：E20完成型号合格证申请。
• 零重力：ZG-ONE完成适航机试飞。
• 小鹏汇天：X5瞄准城际交通市场，预计未来五年量产。

4. 未来趋势

• 随着技术进步和政策支持，eVTOL将逐步从有人驾驶转向无人驾驶，提升资产利用率和运营效率。
• 飞行器定价受构型、续航里程、载客量和能源路线影响，国产eVTOL因供应链优势，具备价格竞争力。
• 低空经济将带动基础设施投资、制造业、服务业、文旅业等相关产业发展，形成新的经济增长引擎。

结语

低空经济作为新质生产力的代表，将在未来城市交通、物流、救援等多个领域发挥重要作用。eVTOL的发展需依托技术创新与场景拓展的深度融合，同时注重安全性和经济性，以实现可持续的商业化运营。随着政策支持和产业链完善，eVTOL市场有望在未来3-5年内迎来爆发式增长，中国有望在全球低空经济领域占据领先地位。