20240207-天风证券-计算机_海外科技公司季报点评_AI算力与应用齐发力_3页_383kb

行业研究报告总结：计算机行业2024年2月

一、行业评级与投资展望

🤝 投资评级：强于大市（维持评级）
😎 特别提示：AI应用与算力需求保持快速增长趋势。
📡 关注领域：数据要素、国产化替代、大模型产业化落地。

🧠 二、核心观点与市场动态

✅ 海外巨头AI投资激增：

• 💻 微软：Copilot订阅激增30%，AzureAI客户增长显著，365加持生产力。
• 📱 谷歌：Gemini模型深度嵌入应用、搜索体验加速40%，广告AI自动生成优化。
• 🚀 Meta：百亿级算力投资，LLaMA3开源、AI辅助办公全面测试中。
• 🛒 亚马逊：AmazonQ发布，AI商品助理落地，预期AGI未来数年贡献百亿级营收。

🛠️ 三、重点产业链建议

1. 应用端💻

• 办公软件：金山办公、福昕软件、彩讯股份
• 多模态底层：万兴科技、美图、虹软、光云
• B端管理：用友网络、金蝶国际、致远互联
• 垂直行业：同花顺、科大讯飞、润达医疗

2. 基础设施🌍

• 算力芯片：寒武纪、海光信息、景嘉微
• 国产数据库：神州数码、星环科技、拓维信息
• 云网络: 烽火通信、高新发展

⚠️ 四、风险提示

• AI实际渗透速度不及预期
• 大模型能力迭代进度放缓
• 终端深度应用需求变化

📝 五、免责声明

本报告内容基于公开信息整理，具体投资需自行分析。

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