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国投证券量化多因子周报：2024年9月21日

1. 主流市场指数表现

本周（2024年9月13日至2024年9月20日），主流指数表现强劲，全面上涨。其中，中证2000指数上涨16.2%、沪深300上涨13.2%、中证800上涨12.6%、上证指数上涨12.1%、深证成指上涨11.5%。创业板指和北证50涨幅较小，分别为0.09%和0.01%。

过去一个月和一年，多数指数仍录得负收益，市场表现分化。中证1000指数跌幅最大，分别为-25.39%和-11.96%。

2. 风格因子表现

杠杆因子和Beta因子在本周表现显著。杠杆因子多空收益达120%，Beta因子多空收益为65%，显示出市场风格偏好未变。

• 杠杆因子：显著强势，多空收益为120%。
• Beta因子：同样表现较好，多空收益为6.5%。

3. 单因子表现追踪

• 沪深300股票池：单季度EP、EP_TTM和单季度SP表现较优。
• 中证500股票池：SP_TTM、单季度SP和单季度毛利率表现较好。
• 中证800股票池：单季度SP、单季度EP和SP_TTM表现突出。
• 中证1000股票池：单季度营业收入同比、120日成交量比率和单季度SP表现良好。
• 沪深300ESG股票池：单季度EP、60日反转和EP_TTM表现显著。
• 全市场股票池：SP_TTM、20日特异度和单季度SP表现优秀。

4. 指数增强组合表现

国投证券的量化指数增强组合在本期表现分化：

• 沪深300指数增强组合：近一周超额收益0.3%，近一年超额收益599%。
• 中证500指数增强组合：近一周收益0.01%，近一年收益37.5%。
• 中证800指数增强组合：近一周收益-0.13%，近一年收益89.3%。
• 中证1000指数增强组合：近一周收益-0.48%，近一年收益113.5%。
• 沪深300ESG增强组合：近一周收益0.46%，近一年收益52.9%。

5. 风险提示

• 市场环境变动可能导致因子失效风险。
• 因子投资策略可能随市场变化调整。
• 各类指数和因子表现存在波动性，投资者需谨慎。

总览

本周市场呈现全面上涨态势，杠杆风格和Beta风格延续强势。各股票池中，高波动性因子表现尤其亮眼。尽管组合整体超额收益有所分化，但多数指数增强策略长期表现稳健。