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财富管理部投顾业务总结（2021.12.02）

核心内容概述

本报告聚焦于2021年12月2日的股市走势、政策动向及行业热点，分析当前市场环境与投资机会。整体来看，市场呈现低位轮动补涨的格局，政策支持与行业趋势为市场提供支撑，机构资金成为主要增量力量，投资者应关注结构性机会。

主要观点

市场走势分析

• 板块表现：周三市场涨跌不一，多个板块表现强势，包括烟草、磷化工、碳中和及氢能源等。
• 个股表现：中科信息、顺灏股份等近10股涨停，新化股份、湖北宜化、金诚信等跟涨；冠中生态、镇海股份等碳中和相关个股涨停。
• 技术面：短期市场调整充分，MACD指标已站回零轴之上，多方掌控市场。若沪指放量超5000亿元，KDJ金叉，市场有望尝试突破3630点。

政策与资金动向

• 央行操作：12月1日央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.20%。
• 国内政策：国内政策仍以“以我为主”为主导，地产政策维持“托底不刺激”风格，预计12月中央经济工作会议将释放更多稳增长信号。
• 流动性预期：宏观流动性在跨年阶段有望持续宽裕，再贷款投放可能超万亿。
• 增量资金：目前市场增量资金仍以机构为主，机构布局方向或将集中在明年一季度。

行业趋势与投资方向

• 新能源车：造车新势力11月交付量普遍增长，蔚来、理想、哪吒等企业均实现交付量新高，显示新能源车产业持续向好。
• 智能汽车：智能汽车成为产业发展新趋势，激光雷达作为高级别自动驾驶的关键技术，其量产将推动智能汽车发展。
• 智能化趋势：中国智能汽车正迎来发展新阶段，汽车产业面临智能网联大变革，智能化将成为中国汽车制造超车的重要引擎。
• 光纤激光器：光纤激光器广泛应用于多个领域，随着成本降低和性能提升，其应用将进一步扩大，重点关注汽车芯片、无人驾驶、汽车配件等相关方向。

关键信息

操作策略建议

• 市场节奏：当前市场以低位板块轮动补涨为主，关注有消息面利好及政策覆盖明确的行业。
• 布局方向：机构资金主导市场，布局方向或以明年一季度为主，重点关注自主可控芯片、专精特新、云计算、高端制造等方向。
• 技术支撑：沪指3530点上方谨慎看多，若成交量有效放大，短期有望挑战3630点。

行业热点

• 汽车黑匣子：新生产乘用车将强制安装EDR（汽车事件数据记录系统），即“黑匣子”，相关行业将迎利好。
• 相关企业：
  • 协创数据：主营物联网智能终端，产品包括智能摄像机、车联网智能终端等，符合政策导向。
  • 全志科技：提供智能应用处理器SoC、无线互联芯片等，已实现车规级SoC量产，产品广泛应用于车联网、智能硬件等领域。

风险提示与免责声明

• 本报告仅供国盛证券客户参考，不构成任何投资建议。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 投资者应自行判断，不应将本报告作为唯一投资依据。
• 报告内容可能随市场变化而调整，投资者需关注后续更新。
• 投资有风险，入市需谨慎，投资者应根据自身风险承受能力进行决策。

总结

当前市场处于低位轮动补涨阶段，政策导向与行业趋势为市场提供支撑。新能源车和智能汽车板块表现突出，政策推动下，相关产业链迎来发展机遇。机构资金主导市场，布局方向偏向明年一季度，建议投资者以逢低布局为主，关注自主可控芯片、专精特新、云计算、高端制造等方向。同时，随着“黑匣子”政策的实施，汽车电子及车联网相关企业将受益。投资者应结合自身情况，审慎决策，注意市场风险。