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报告摘要

财富早知道 - 2022年07月05日总结

核心内容

金融市场开放：内地与香港互联互通机制进一步升级，利率互换市场合作启动，货币互换规模扩大至8000亿元人民币/9400亿元港币，为跨境资本流动提供便利。
重大项目建设支持：国务院部署政策性、开发性金融工具支持重大项目建设，设立3000亿元金融工具，用于补充项目资本金或为专项债项目搭桥。
生猪价格调控：发改委召开专题会议，指出当前生猪产能充足，猪价不具备大幅上涨基础，将适时投放储备，防止价格过快上涨。
市场指数表现：6月份多个主要指数回升，如东方财富全A上涨0.75%，创业板指上涨1.90%；而恒生指数、台湾加权指数小幅下跌。
商品与外汇波动：原油期货上涨2.31%，黄金微涨0.27%；美元/人民币中间价上涨0.31%，欧元/人民币微跌0.13%。
公司动态与业绩：多家公司发布上半年业绩预告，如通威股份净利预增304.62%-321.48%，东尼电子净利预增321.96%，双良节能净利预增212%-281%等，显示行业景气度提升。
行业竞争与合作：造车新势力6月交付量破万，小鹏汽车成为“双料冠军”；芬兰和瑞典确认加入北约，标志着欧洲安全格局变化。
增减持与股权变动：多家公司发布股份增减持公告，如雷尔伟筹划收购信源通80%股权，百邦科技控股股东拟协议转让5.15%股份等。
中标与合同：多家企业中标重要项目，如瑞泰新材子公司签订5.26亿美元产品销售合同，安靠智电中标7915.59万元GIL设备采购项目等。
投资策略与建议：东方财富证券重点推荐新能源、新老基建、粮食安全等赛道，强调软件定义汽车趋势下汽车软件厂商的成长潜力。

主要观点

金融市场开放政策推动跨境资本流动，为市场注入活力。
政策性金融工具为重大项目提供资金支持，助力经济复苏。
生猪价格调控政策出台，防止市场过度波动。
多个市场指数回暖，显示经济修复迹象，但部分指数仍承压。
多家上市公司业绩预增，受益于行业景气度提升。
造车新势力表现亮眼，行业竞争加剧。
芬兰和瑞典加入北约，影响地缘政治格局。
增减持公告频发，显示市场对公司未来前景的关注。
中标项目集中于新能源、基建、汽车相关领域，推动行业增长。
软件定义汽车趋势明显，汽车电子软件厂商迎来发展机遇。

关键信息

金融市场开放：中国人民银行与香港金管局签署常备互换协议，扩大互换规模至8000亿元人民币/9400亿元港币。
重大项目支持：设立3000亿元金融工具，用于补充资本金或为专项债搭桥，中央财政提供贴息。
生猪价格调控：发改委表示将适时投放猪肉储备，防止价格过快上涨，强调市场秩序维护。
市场指数表现：
- 东方财富全A：5205.73，+0.75%
- 沪深300：4496.03，+0.66%
- 创业板指：2834.69，+1.90%
- 恒生指数：21830.35，-0.13%
商品与外汇：
- 纽约原油：108.46，+2.31%
- COMEX黄金：1812.90，+0.27%
- 美元/人民币：6.7071，+0.31%
公司业绩亮点：
- 通威股份：净利预增304.62%-321.48%，受益于光伏和电池业务增长。
- 东尼电子：净利预增321.96%，受益于消费电子、光伏等业务提升。
- 双良节能：净利预增212%-281%，光伏设备订单增长。
- 金力永磁：净利预增100%-130%，新能源汽车及电池业务增长。
- 东方铁塔：净利预增104.75%-139.29%，受益于氯化钾价格上涨。
行业动态：
- 造车新势力6月交付量破万，小鹏汽车销量领先。
- 芬兰和瑞典确认加入北约，推动地缘政治变化。
- 多家上市公司发布增减持公告，显示市场信心。
- 多家企业中标重大项目，如瑞泰新材、安靠智电等，受益于新能源、基建等政策支持。
投资策略：
- 东方财富证券推荐新能源、新老基建、粮食安全等赛道。
- 软件定义汽车趋势下，汽车电子软件厂商如光庭信息、经纬恒润等有望受益。
- 建议关注具备一体化压铸能力的厂商，如爱柯迪、文灿股份等。
- 预计2022-2024年，光庭信息营业收入将达6.31亿元、9.10亿元、12.28亿元，净利润分别为1.19亿元、1.67亿元、2.26亿元。

风险提示

国内疫情反复可能影响经济修复进程。
房地产市场修复不及预期，可能拖累整体经济。
流动性风险，市场资金面变化可能影响股市表现。
新能源汽车产销量不及预期，影响相关产业链。
软件定义汽车进展不及预期，可能影响厂商成长性。
外汇汇率波动，可能影响相关投资收益。
衍生品交易风险，可能对投资者造成损失。
原材料价格波动，影响企业利润。
企业政策变动可能影响市场预期。

增减持信息

雷尔伟：筹划收购信源通80%股权，股票停牌。
百邦科技：控股股东拟协议转让5.15%股份，总价款5270.39万元。
岩石股份：控股股东拟累计增持不低于2%股份。
永太科技：控股股东拟减持不超3%股份。
海程邦达：部分董高拟合计减持不超1.92%股份。
百川畅银：红杉铭德拟减持不超3%股份。
泛亚微透：南方精工拟减持不超2%股份。
和胜股份：股东霍润拟减持不超2%股份。
读客文化：读客投资拟减持不超1.54%股份。
华恒生物：股东拟减持不超2.55%股份。
ST众泰：金马集团所持1400万股被司法处置，成交均价3.629元/股。

中标合同信息

瑞泰新材：子公司签订5.26亿美元产品销售合同。
万泽股份：子公司签订5989.28万元航空发动机配件合同。
博实股份：控股子公司签订6156万元商务合同。
安靠智电：中标7915.59万元GIL设备采购项目。
同有科技：中标1.02亿元设备采购项目。
森特股份：联合中标4.19亿元污染土壤修复项目。
龙建股份：联合中标5.35亿元高速公路质量提升项目。
电投能源：中标2亿元屋顶分布式光伏试点项目。

重点推荐报告

6月PMI数据点评：制造业PMI回升，经济修复迹象明显，建议关注高技术与装备制造业。
宏观数据点评：工业企业利润边际改善，中游制造业有望接力上游，支撑下半年复苏。
7月策略组合：新能源车、传统能源、新老基建、粮食安全等赛道为主，建议关注比亚迪、天齐锂业、爱柯迪、光庭信息、经纬恒润等。
2022年下半年投资策略：看好新能源、传统能源、新老基建、粮食安全等赛道。
汽车行业专题研究：轻量化趋势明显，一体化压铸成为重要方向，建议关注铝合金压铸厂商和一体化压铸龙头。

投资建议评级标准

股票评级：
- 买入：相对指数涨幅15%以上；
- 增持：相对指数涨幅5%-15%；
- 中性：相对指数涨幅-5%至5%；
- 减持：相对指数跌幅5%-15%；
- 卖出：相对指数跌幅15%以上。
行业评级：
- 强于大市：相对指数涨幅10%以上；
- 中性：相对指数涨幅-10%至10%；
- 弱于大市：相对指数跌幅10%以上。