20250407-国金证券-基金量化观察_中证800自由现金流ETF本周集中发行_11页_1mb

金融工程组报告总结

核心内容概述

本报告由国金证券金融工程组发布，内容涵盖ETF市场回顾、主动权益及增强指数型基金表现跟踪、以及相关风险提示。主要分析了ETF一级市场资金流动、二级市场交易情况、增强策略ETF业绩表现，以及本周新发行和上市的ETF产品。

一、ETF市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况（2025.03.31-2025.04.03）

• 全市场已上市非货币ETF共1083只，上周共4只ETF上市。
• 已上市ETF资金净流入合计371.27亿元，其中：
  • 股票型ETF净流入131.36亿元
  • 跨境ETF净流入86.95亿元
  • 商品型ETF净流入84.60亿元
  • 债券型ETF净流入68.36亿元

1.2 二级市场交易情况（2025.03.31-2025.04.03）

• 上周非货币ETF成交金额合计为9094.67亿元。
• 股票型ETF成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。
• 主题/行业ETF中，科技ETF成交额最高。
• 融资融券方面，科创50ETF融资净买入额为2.06亿元，科技ETF为1.48亿元。

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2025.03.31-2025.04.03）

• 已上市增强策略ETF共34只，涵盖多个指数。
• 上周19只增强策略ETF表现超过业绩基准。
• 近1年以来，成立满1年的增强策略ETF中，26只取得正超额收益。
• 业绩表现最佳的增强策略ETF：
  • 海富通中证2000增强策略ETF：近1年超额收益率14.70%
  • 工银中证1000增强策略ETF：2025年以来超额收益率4.81%

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2025.03.31-2025.04.03）

• 申报情况：

  • 上周申报2只ETF，分别为跨境ETF及中证500宽基ETF。

• 发行情况：

  • 本周共发行8只非货币ETF，包括：
    • 三只中证800自由现金流ETF，基金管理人分别为广发基金、鹏华基金、富国基金。
    • 沪深300、中证A500等宽基ETF。
    • 通用航空、生物医药、卫星产业等主题ETF。

• 上市情况：

  • 本周共上市10只非货币ETF，包括：
    • 深证100、中证A50、中证A500等宽基ETF。
    • 人工智能、半导体材料设备、芯片等行业ETF。

二、主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2025.03.31-2025.04.03）

• 主动权益型基金上周表现前五名：

  1. 鹏华创新增长一年持有A：6.60%
  2. 华宝大健康A：6.12%
  3. 汇添富健康生活一年持有A：5.92%
  4. 中银创新医疗A：5.79%
  5. 中银大健康A：5.73%

• 近一年表现：

  • 灵活配置型基金中，泰信鑫选A收益最高，近一年收益率达69.83%。
  • 偏股混合型基金中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开近一年收益率达101.93%。
  • 普通股票型基金中，平安先进制造主题A近一年收益率达69.87%。

2.2 基金发行跟踪（2025.03.31-2025.04.03）

• 本周发行基金：
  • 共14只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括4只偏股混合型基金和10只增强指数型基金。
  • 6只中证A500指数增强型基金本周将集中发行。

三、风险提示

1. 以上结果基于历史数据统计、建模和测算，存在因政策或市场环境变化导致模型失效的风险。
2. 基金历史业绩不代表未来表现，需警惕未来业绩不及预期的风险。
3. ETF二级市场价格波动较大，存在投资风险。
4. 基金相关信息及数据仅用于研究，不作为募集或宣传材料。

四、图表目录

• 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）
• 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）
• 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）
• 图表4：各类ETF交易情况
• 图表5：股票型ETF交易情况
• 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况
• 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览
• 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪
• 图表9：上周申报ETF一览
• 图表10：本周新发行ETF一览
• 图表11：本周上市ETF一览
• 图表12：主动权益型绩优基金 Top5
• 图表13：行业主题基金收益统计
• 图表14：主动量化基金收益统计
• 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率 Top5
• 图表16：本周开始认购主动权益及增强指数型基金一览

五、特别说明

• 本报告由国金证券金融工程组发布，分析基于可信的公开资料，但不对信息的准确性和完整性做任何保证。
• 本报告仅供风险评级高于C3级的投资者使用。
• 本报告不构成投资建议，投资者应保持独立判断，并考虑咨询专业顾问。