20250324-国金证券-基金量化观察_中证全指自由现金流ETF集中申报_11页_1mb

中证全指自由现金流 ETF 集中申报总结

核心内容概述

本报告总结了2025年3月17日至3月28日期间，ETF市场的一级市场资金流动情况、二级市场交易表现、增强策略ETF的业绩跟踪以及新发行和上市的ETF产品信息。同时，报告还分析了主动权益型基金和增强指数型基金的表现，包括绩优基金和主题基金的收益情况。

一、ETF市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况（2025.03.17-2025.03.21）

• 全市场已上市非货币ETF共1074只，上周共2只ETF上市。
• 上周已上市ETF资金净流入合计为 -54.42亿元，其中：
  • 跨境ETF 资金净流入 55.66亿元
  • 债券型ETF 资金净流入 33.20亿元
  • 商品型ETF 资金净流出 1.34亿元
  • 股票型ETF 资金净流出 141.94亿元
• 股票型ETF中，宽基ETF 资金净流入为 -213.88亿元，其中 科创50ETF 资金净流入 44.51亿元
• 主题行业ETF 资金净流入 76.49亿元，其中：
  • 金融地产板块ETF 资金净流入 36.84亿元
  • 科技板块ETF 资金净流入 29.51亿元
  • 消费板块ETF 资金净流入 14.82亿元
  • 高端制造、医药生物、周期板块ETF 资金净流出分别为 0.25亿元、1.07亿元、1.35亿元

1.2 二级市场交易情况（2025.03.17-2025.03.21）

• 上周非货币ETF成交总额为 10815.52亿元，其中 股票型ETF 成交额为 4196.85亿元
• 宽基ETF 成交额最高，其中 A500ETF 周成交额最高
• 科技ETF 成交额最高
• ETF融资净买入额为 15.84亿元，其中：
  • 科创50ETF 融资净买入额为 3.49亿元
  • 金融地产ETF 融资净买入额为 2.06亿元

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2025.03.17-2025.03.21）

• 已上市增强策略ETF共34只，其中包含多个中证1000、中证500、国证2000等增强策略ETF
• 上周 30只增强策略ETF 表现超过业绩比较基准
• 近1年 超额收益率为正的增强策略ETF有24只
• 天弘中证1000增强策略ETF 近1年超额收益率 14.03%，2025年以来超额收益率 3.95%
• 各类增强策略ETF上周超额收益率排名如下：
  • 中证1000增强策略ETF：银华中证1000增强策略ETF（1.53%）、大成中证1000指数增强A（1.90%）、招商中证1000增强策略ETF（2.01%）
  • 中证500增强策略ETF：平安中证500指数增强A（1.71%）
  • 沪深300增强策略ETF：中泰沪深300指数量化优选A（0.94%）

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2025.03.24-2025.03.28）

• 上周共有 16只ETF产品申报，其中 12只 为集中申报的中证全指自由现金流ETF
• 本周共有 5只ETF产品发行，包括 国证自由现金流、科创板综合、沪深300 等宽基ETF，其中 2只 国证自由现金流ETF集中发行
• 本周共有 6只ETF产品上市，涉及宽基、跨境、SmartBeta、行业等类型

二、主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2025.03.17-2025.03.21）

• 主动权益型基金 上周表现前五名为：
  • 银华同力精选（收益率 4.00%）
  • 银华内需精选（收益率 3.88%）
  • 中欧盛世成长A（收益率 3.53%）
  • 前海联合泳隆A（收益率 3.53%）
  • 平安核心优势A（收益率 3.43%）
• 剔除成立不满1年的基金，近一年以来：
  • 灵活配置型基金 中，前海开源嘉鑫A 收益率最高，为 66.69%
  • 偏股混合型基金 中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开 收益率最高，为 96.41%
  • 普通股票型基金 中，平安先进制造主题A 收益率最高，为 76.32%

2.2 基金发行跟踪（2025.03.24-2025.03.28）

• 本周共 5只主动权益及增强指数型基金 开始认购，包括：
  • 1只普通股票型基金：富国致盛量化选股A
  • 3只偏股混合型基金：博时卓越优选A、东方红新兴成长A、鑫元鑫领航A
  • 1只增强指数型基金：招商资管中证A500指数增强A

三、风险提示

1. 历史数据统计与测算：以上结果基于历史数据统计、建模和测算完成，存在模型失效风险。
2. 历史业绩不代表未来：基金历史业绩不能作为未来收益的保证。
3. ETF二级市场价格波动：ETF二级市场价格受市场环境影响存在波动风险。
4. 基金信息用途：基金相关信息及数据仅用于基金研究，不作为募集或宣传材料。
5. 投资风险提示：报告所提及的任何证券或金融工具均可能含有重大风险，可能不易变卖，且不适合所有投资者。

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六、附录

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