2008年-世界发展银行全球_Thailand_Financial_Sector_Assessment_Program___CPSS_Core_Principles_for_Systemically_Important_Payment_Systems_22页_808kb

泰国支付系统观察执行情况评估总结

核心内容概述

本文件是世界银行和国际货币基金组织（IMF）金融部门评估计划（FSAP）的一部分，旨在评估泰国支付系统的执行情况，特别是对《系统重要性支付系统核心原则》（CPSIPS）的遵守情况。评估聚焦于泰国的系统重要性支付系统——BAHTNET，以及相关法律、机构和市场结构。

主要观点与关键信息

1. 评估背景与方法

• 本评估是在2007年泰国FSAP框架下进行的。
• 评估依据2001年IMF和世界银行发布的《系统重要性支付系统核心原则执行情况评估指南》。
• 泰国央行（BOT）进行了全面的自我评估，并提供了相关问卷和文档，确保评估顺利进行。

2. 法律与监管框架

• 法律基础：泰国目前没有专门的支付系统法律，但BAHTNET的法律依据来源于一系列法律、法规和合同安排。
  • 包括《泰国央行法》、《泰国央行事务皇家法令》、《商业银行法》、《货币法》、《民商法典》、《证券法》、《电子交易法》等。
• 合同可执行性：BAHTNET成员与BOT签订的合同在法律上是可执行的，尤其是根据《民商法典》。
• 最终性与不可撤销性：BAHTNET规定了明确的最终结算时间，但缺乏明确的法律保护，存在在参与者破产时被法院撤销的风险。
• 破产法与跨境结算：根据泰国法律，外国银行在泰国的分支机构被视为泰国法律实体，其资产在泰国不受外国法院破产裁定的影响。

3. 支付系统基础设施

• BAHTNET：泰国唯一系统重要性支付系统，于1995年5月推出，采用实时全额结算（RTGS）机制。
• 系统功能：支持大额和小额支付，包括政府债券结算。
• 参与者数量：截至2006年，BAHTNET有65名参与者，包括商业银行、金融机构、证券公司、泰国证券存管公司（TSD）等。
• 其他支付系统：BOT还运营三个低价值支付系统（ECS、SMART、B/C系统），但未被认定为系统重要性支付系统。

4. 风险管理机制

• 信用风险管理：
  • BAHTNET通过集中排队机制、优化程序和无限量的日内信用支持，减少信用风险。
  • 系统使用政府债券作为抵押品，且有明确的抵押品估值规则。
• 流动性风险管理：
  • 通过日内流动性设施（ILF）和相关激励措施（如费用结构）来管理流动性。
  • 有明确的流动性提交时间指导方针，要求成员在中午前提交至少30%的日交易额，下午3点前提交70%。
• 危机管理：
  • 建立了危机管理委员会（CMC）来应对流动性问题或技术故障。
  • CMC由BOT高级官员组成，负责诊断问题并制定解决方案。

5. 电子支付与法律支持

• 电子交易法：为电子支付提供法律基础，包括电子签名、电子记录和电子授权。
• 系统访问：参与者可通过BAHTNET终端或SWIFT消息获取实时支付信息。
• 法律保护：虽然BAHTNET的结算具有最终性，但缺乏法律明确保障，建议修订破产法以增强法律确定性。

关键评估结果

建议与响应

建议

• 修订破产法，以明确系统重要性支付系统的最终性保护。
• 增强法律框架，确保支付系统的稳定性和安全性。
• 提高支付系统透明度和参与者教育，以提升整体风险管理能力。

权威机构回应

• 泰国央行（BOT）已采取措施，如建立流动性监测工具和模拟支付场景工具，以提升系统流动性管理。
• BOT与相关机构保持良好合作，确保评估顺利进行，并积极回应建议。

结论

泰国支付系统，尤其是BAHTNET，具备良好的法律和运营基础，能够有效管理信用和流动性风险。然而，缺乏明确的法律保障支付系统的最终性，特别是在参与者破产的情况下，存在被法院撤销交易的风险。建议进一步完善相关法律，以增强支付系统的法律确定性和稳定性。