2010年-世界发展银行全球_Republic_of_Indonesia_Financial_Sector_Assessment_Program___CPSS_Core_Principles_for_Systemically_Important_Payment_Systems_25页_1004kb

详细总结：印度尼西亚金融体系评估报告（FSAP） - 支付系统核心原则观察

核心内容概述

本报告是世界银行与国际货币基金组织（IMF）联合开展的印度尼西亚金融体系评估计划（FSAP）的一部分，评估了印度尼西亚的支付系统，特别是BI-RTGS（印度尼西亚中央银行实时全额结算系统）对《支付与结算系统核心原则》（CPSS Core Principles for Systemically Important Payment Systems, CPSIPS）的遵守情况，以及中央银行在应用这些原则中的职责履行。

主要观点

1. 支付系统结构与功能

• BI-RTGS 是印尼唯一被认定为系统性重要支付系统（SIPS）的支付系统，由中央银行（BI）拥有并运营，连接了149个参与者（其中144家为银行，5家为非银行机构）。
• 系统采用实时全额结算（RTGS）机制，交易一旦处理完成即为最终结算，不可撤销。
• 系统支持信用推模式，参与者需确保结算账户充足资金，以完成交易。
• BI 提供抵押隔夜信用额度，以确保支付系统的流动性。

2. 法律框架

• 印尼的支付系统法律基础较为健全，但缺乏对净额结算（netting）的明确法律定义。
• 当前法律框架包括多部法规、规章和备忘录，但未将“netting”作为正式法律术语进行界定。
• 推荐制定专门的支付系统法律，并明确“netting”的法律地位。

3. 风险管理

• BI-RTGS 的规则和程序清晰，参与者对系统带来的风险有良好理解。
• 系统设计有助于降低信用风险和流动性风险，包括使用抵押隔夜信用额度、设置交易优先级和队列管理。
• 系统缺乏混合结算机制，可能影响流动性优化和交易队列管理。

4. 结算机制

• BI-RTGS 系统在交易当日完成最终结算，符合 CPSIPS 原则。
• 队列机制确保未及时到账的交易在日终时被取消，以维持系统效率。
• 93% 的印尼银行间交易通过 BI-RTGS 完成，2009 年平均每日交易量为 39,250 笔，交易金额达 174 万亿印尼盾。

5. 操作可靠性与效率

• BI-RTGS 系统的技术支持已落后，需迁移到第二代系统平台（计划于 2011 年完成）。
• 系统有良好的可用性，但服务级别协议（SLA）和电信支持仍有改进空间。
• 为确保系统可靠性，BI 需评估技术团队的规模和技能，并确保新平台的顺利实施。

6. 访问与治理

• BI-RTGS 的访问标准不够明确，目前所有持牌银行均可直接接入系统。
• 推荐建立基于具体指标的访问标准，以平衡公平性与风险管理。
• 需明确区分“仅结算账户访问”与“结算账户及信用额度访问”，并考虑非银行机构的接入。

7. 中央银行职责

• BI 明确了其支付系统的目标和政策，但建议加强自上而下的咨询和支付系统研究议程。
• BI-RTGS 的监管职责已明确，但对 BI-SSSS（证券结算系统）的监管尚未落实。
• BI 与区域其他中央银行有合作，但与国内监管机构的协作仍需加强。

关键信息

支付系统参与者

• 直接参与者：144 家银行。
• 间接参与者：2 家（如 Artajasa）。
• 非银行参与者：5 家，包括 Posindo（邮政）、Finnet（电子货币）、Lintas Arta（交换公司）等。

系统设计特点

• 实时结算：交易一旦完成，即为最终结算。
• 队列机制：未及时到账的交易将被取消。
• 价格机制：早间窗口费用较低（7,000 印尼盾/笔），下午窗口费用较高（14,000 印尼盾/笔）。

系统发展与未来规划

• BI 已制定第二代支付系统（RTGS 和 SSSS）的实施计划。
• 系统需提升技术能力和治理结构，以应对未来支付系统的复杂性。
• BI 与 Bapepam-LK 和电信监管机构的协作需进一步制度化。

建议行动

表 2：改善 CPSIPS 遵守的推荐行动

权威机构回应

• 对 CP I 的建议，BI 表示虽然已存在相关法规，但制定专门法律需要时间及多方协调。
• 对 CP IX 的建议，BI 表示正在审查访问标准，以建立更清晰的指标。
• 对 CP X 的建议，BI 表示已有现场审查机制，但需进一步扩展至证券结算系统。
• 对中央银行职责的建议，BI 表示同意加强与其他机构的协作，并计划在 2010 年开始对 BI-SSSS 进行监管。

总结

本评估指出 BI-RTGS 系统在法律框架、风险管理、结算机制和操作可靠性方面表现良好，但仍需在法律明确性、访问标准、系统治理及与其他监管机构的协作等方面进行改进。BI 已在多个方面采取积极措施，但仍需进一步制度化和深化其在支付系统监管中的角色。