20220224-国信证券-金股推荐_2022年3月各行业金股推荐汇总_4页_739kb

证券研究报告总结（2022年3月各行业金股推荐）

核心内容概述

本报告由国信证券发布，旨在为投资者提供2022年3月各行业的金股推荐及投资逻辑分析。报告涵盖多个行业，包括计算机、电子、交运&中小盘、银行、非银金融、建材、机械、社服、食品饮料和农业，推荐了多家具有成长潜力和投资价值的公司，并对每家公司进行了详细的财务预测与估值分析。

主要观点与推荐标的

1. 计算机行业

• 推荐标的：佳发教育（300559.SZ）
• 投资逻辑：
  • 作弊防控系统在2022年有望放量，带动公司业绩反转。
  • 国家考试中心对防作弊需求加大，相关政策有望出台。
  • 市场空间约24亿，渗透率约20%，公司具备行业领先地位。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 0.56元
  • 2022E EPS: 0.82元
  • 2023E EPS: 1.08元
• 估值：
  • 2022E PE: 11.65x
  • 2023E PE: 8.84x
• 投资评级：买入

2. 电子行业

• 推荐标的：北方华创（002371.SZ）
• 投资逻辑：
  • 国产半导体设备在本土客户验证和导入进度加快。
  • 公司在刻蚀、薄膜沉积、清洗等多领域协同布局。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 1.97元
  • 2022E EPS: 2.55元
  • 2023E EPS: 3.67元
• 估值：
  • 2022E PE: 115.10x
  • 2023E PE: 79.97x
• 投资评级：增持

3. 交运&中小盘行业

• 推荐标的：密尔克卫（603713.SH）
• 投资逻辑：
  • 中国化工业强监管、产业升级，头部企业将受益。
  • 公司“物流+分销”模式有望高速复制，未来三年增速中枢50%。
  • 预计2022-2024年盈利分别为6.4亿、9.9亿和14.7亿。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 2.62元
  • 2022E EPS: 3.89元
  • 2023E EPS: 6.04元
• 估值：
  • 2022E PE: 32.71x
  • 2023E PE: 21.07x
• 投资评级：买入

4. 银行行业

• 推荐标的：成都银行（601838.SH）
• 投资逻辑：
  • 成都地区经济增速快于全国，成渝双城经济圈带来发展机会。
  • 公司存款优势明显，资产质量优异，ROE居上市银行前列。
  • 短期受益于稳增长政策。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 2.04元
  • 2022E EPS: 2.46元
  • 2023E EPS: 2.95元
• 估值：
  • 2022E PE: 5.93x
  • 2023E PE: 4.95x
• 投资评级：买入

5. 非银金融行业

• 推荐标的：国联证券（601456.SH）
• 投资逻辑：
  • 公司是小而美的特色券商，位于苏南，具有区位优势。
  • 财富管理业务特色鲜明，管理层战略眼光前瞻。
  • 作为首批拿到基金投顾业务资格的中小型券商，具备先发优势。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 0.30元
  • 2022E EPS: 0.38元
  • 2023E EPS: 0.58元
• 估值：
  • 2022E PE: 38.84x
  • 2023E PE: 25.45x
• 投资评级：买入

6. 建材行业

• 推荐标的：海洋王（002724.SZ）
• 投资逻辑：
  • 受益于“双碳”政策，客户需求稳定增长。
  • 自主经营不断深化，竞争优势持续提升。
  • 专业照明市场空间广阔，竞争格局有望优化。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 0.51元
  • 2022E EPS: 0.69元
  • 2023E EPS: 0.88元
• 估值：
  • 2022E PE: 20.81x
  • 2023E PE: 16.32x
• 投资评级：买入

7. 机械行业

• 推荐标的：中兵红箭（000519.SZ）
• 投资逻辑：
  • 培育钻石行业处于高爆发成长期，公司具备技术、品质、产能和市场份额优势。
  • 行业CAGR达107.10%，未来增长可期。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 0.34元
  • 2022E EPS: 0.72元
  • 2023E EPS: 1.04元
• 估值：
  • 2022E PE: 31.85x
  • 2023E PE: 22.05x
• 投资评级：买入

8. 社服行业

• 推荐标的：首旅酒店（600258.SH）
• 投资逻辑：
  • 国内疫情管制政策可能在3月后松动，行业复苏预期增强。
  • 公司持续推进1400家展店目标，Q3成立高端子公司。
  • 定增顺利落地，控股股东积极认购，彰显信心。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 0.21元
  • 2022E EPS: 0.97元
  • 2023E EPS: 1.24元
• 估值：
  • 2022E PE: 26.18x
  • 2023E PE: 20.48x
• 投资评级：买入

9. 食品饮料行业

• 推荐标的：舍得酒业（600702.SH）
• 投资逻辑：
  • 舍得和沱牌齐头并进，销售势头良好。
  • 2022年春节开门红延续高增长，品牌势能提升。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 3.74元
  • 2022E EPS: 5.61元
  • 2023E EPS: 7.59元
• 估值：
  • 2022E PE: 33.92x
  • 2023E PE: 25.07x
• 投资评级：买入

10. 农业行业

• 推荐标的：华统股份（002840.SZ）
• 投资逻辑：
  • 公司具备贝塔与阿尔法双击逻辑，受益于猪周期及产能扩张。
  • 浙江养殖资产稀缺性高，非洲猪瘟防控压力小。
  • 2022年下半年预计满产，出栏量有望提升。
• 财务预测：
  • 2021E EPS: 0.35元
  • 2022E EPS: 0.89元
  • 2023E EPS: 2.04元
• 估值：
  • 2022E PE: 16.37x
  • 2023E PE: 7.14x
• 投资评级：买入

投资评级定义

风险提示

• 宏观经济增长不及预期
• 市场风险
• 下游需求不及预期
• 行业竞争加剧
• 行业景气度下降
• 市场监管及政策风险
• 公司产能扩张不及预期
• 上市公司业绩不达预期
• 公司产品质量出现问题，影响订单交付

资料来源

• 公司公告
• Wind
• 国信证券经济研究所预测整理

注：所有推荐标的的详细信息请查阅国信证券分析师的相关研究报告。