20210708-国盛证券-盛视早参_3页_664kb

财富管理部投顾业务总结（2021年7月8日）

核心内容概述

2021年7月7日，A股市场整体呈现反弹走势，市场情绪有所回暖。沪深两市低开后震荡上行，创业板指受权重股拉动一度涨近4%，沪深300指数也上涨1.13%。市场整体涨多跌少，涨停个股数量近百家，显示市场活跃度回升。技术面上，沪指在7月2日下穿多条均线后，7月7日的阳线被视为触及中枢平台支撑后的反弹信号。当前市场量能重回万亿级别，人气聚集，反弹趋势有望延续。

主要观点

• 市场反弹：市场在经历7月6日的探底回升后，7月7日出现低开高走，全线反弹，显示市场情绪有所改善。
• 波动加剧：进入下半年后，市场不确定性增加，担忧情绪升温，经济复苏进入后期，市场预期流动性将边际收紧，导致市场波动加大。
• 操作建议：在波动加剧的背景下，应关注股价与业绩的匹配度，避免盲目追涨赛道，优先考虑中报业绩确定性较高的品种。
• 资金面：央行在7月7日进行了100亿元逆回购操作，但因有300亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期，实现净回笼900亿元，显示流动性略有收紧。北向资金近三个交易日累计净买入超100亿元，人民币资产吸引力增强。
• 美债收益率下降：美国十年期国债收益率跌至1.315%，为2月19日以来首次，有利于全球股权资产估值提升。

关键信息

资金动态

• 央行操作：7月7日逆回购100亿元，中标利率2.2%。
• 净回笼：因逆回购和国库现金定存到期，实现净回笼900亿元。
• 北向资金：7月7日净买入43.72亿元，近三个交易日累计净买入超100亿元。

资讯亮点

1. “十四五”循环经济发展规划发布

   • 提出三个重点任务、十一项重点工程与行动、四方面政策保障。
   • 鼓励“互联网+二手”模式发展，壮大再制造产业。
   • 加强新能源汽车动力电池回收利用，加大政府绿色采购力度。
   • 重点企业包括格林美（002340.SZ）和怡球资源（601388.SH）。

2. 氨纶市场量价齐升

   • 浙江地区氨纶40D主流报价上涨2000-3000元/吨。
   • 大厂开工率超九成，库存处于历史低位。
   • 泰和新材上半年净利润预增222%-263%，主要受益于氨纶产品需求旺盛和芳纶产销量提升。
   • 机构预计，氨纶行业在下半年仍保持较高景气度，产品价格可能再创新高。
   • 相关企业包括华峰化学（002064.SZ）和泰和新材（002254.SZ）。

风险提示与免责声明

• 免责声明：本报告由国盛证券有限责任公司发布，仅供客户参考，不构成投资建议。本公司不对因使用本报告内容而产生的任何损失承担责任。
• 信息来源：报告信息来源于合法公开资料，力求客观公正，但不保证其准确性或完整性。
• 投资风险：报告内容仅反映发布当日的判断，可能随市场变化而调整，投资者应自行关注更新信息，并结合其他分析手段作出决策。
• 版权说明：本报告版权归国盛证券有限责任公司所有，未经书面授权，任何机构或个人不得发布、复制或修改本报告内容。

总结

综上所述，7月7日A股市场整体反弹，市场情绪回暖，但市场波动性加大，流动性边际收紧的预期仍存。操作上应注重估值合理性和业绩确定性，关注中报业绩增长明确的行业与个股。同时，政策层面“十四五”循环经济规划及氨纶市场景气度提升为市场带来新的投资机会，相关企业值得关注。