20220905-长江期货-期货市场交易指引_16页_463kb

期货市场交易指引总结

核心内容概述

本报告发布于2022年9月5日，由长江期货研究咨询部提供，涵盖宏观金融、黑色建材、有色金属、能源化工、棉纺产业链及农业畜牧等多个板块的行情分析与投资建议。整体市场氛围偏空，多数品种建议观望或区间操作，部分品种存在逢低试多或逢高沽空机会。

主要观点与关键信息

一、宏观金融

• 股指：整体偏空，建议观望。
• 美元指数：持续走强，对贵金属价格形成压制。
• 美联储政策：鹰派立场强化，加息预期升温，但首次提及过度加息可能引发经济衰退风险。
• 欧洲央行：预计近期加息75BP，欧元区CPI高于预期，市场情绪偏弱。
• 国内政策：疫情防控仍在持续，宏观政策发力但效果有限。

二、黑色建材

• 螺纹钢：建议暂时观望，宏观及需求端双重压力。
• 铁矿石：短期震荡运行，关注2301合约650支撑位。
• 玻璃：建议逢高空配，短期需求预期提升，但房地产政策见效需时间。
• 硅铁：短期回调，需求端有望在钢招后增长。
• 双焦：震荡偏弱，焦炭供应趋稳，焦煤受需求疲软影响，价格承压。

三、有色金属

• 铜：建议逢高沽空，参考运行区间59000-61000。
• 铝：区间操作，参考运行区间17500-18300。
• 镍：区间操作，参考运行区间159000-171000。
• 锡：偏弱震荡，参考运行区间165000-190000。
• 白银：区间操作，参考运行区间4050-4300。
• 黄金：区间操作，关注支撑位379与压力位389。

四、能源化工

• 原油：高位震荡，关注OPEC+减产及伊核谈判进展。
• PVC：轻仓试多V2301，注意6580-6650压力位。
• 纯碱：远月合约有多配价值，当前库存处于低位。
• 橡胶：轻仓试多ru2301，目标13000-13300，短期回调后或修复。

五、棉纺产业链

• 棉花、棉纱：建议观望，新棉上市压力大，短期维持弱势。
• 纸浆：建议逢高沽空，短期供应偏紧，现货维持高升水。
• PTA：建议逢低试多，因部分装置延期重启，供需持续去库。

六、农业畜牧

• 豆粕：预计01合约高位震荡，关注美豆天气及出口需求。
• 玉米：短期偏强震荡，新作定产及稻谷拍卖情况需关注。
• 鸡蛋：JD2301合约贴水现货，若现货下跌不及预期，1月合约有上涨动力。
• 苹果：高位震荡，短期以库存富士为主，新季苹果上市或带来压力。
• 生猪：2301合约关注24000压力，建议滚动做多，养殖企业可逢高套保。

风险提示与免责声明

• 报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身目标与财务状况独立判断。
• 报告信息来源于公开资料，长江期货不对其准确性或完整性负责。
• 报告内容可随时修改，无需提前通知。
• 任何机构或个人未经授权不得擅自使用、复制或分发本报告内容。

公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：（027）65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

数据来源

• 同花顺
• 长江期货

结论

整体市场在宏观利空与供需矛盾交织下呈现震荡格局，投资者应关注政策变化、天气影响、疫情发展及海外经济数据等关键因素，采取谨慎操作策略，避免盲目追涨杀跌。