20170321-东北证券-看懂银行系列报告之一：央行宏观审慎评估体系（MPA）全解析_20页_1mb

MPA体系全解析总结

核心内容

宏观审慎评估体系（MPA）是央行自2016年起实施的银行业监管体系，取代了之前的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制。MPA体系包含七大类共16项指标，其中15项已开始使用，总损失吸收能力暂未纳入评估范围。该体系旨在全面评估银行的经营状况与风险水平，同时减少行政干预，赋予银行更多自主空间。

MPA按季度评估，评估结果将影响法定存款准备金利率和SLF利率。A档机构准备金利率上浮10%-30%，B档维持不变，C档下浮10%-30%。此外，若银行不符合MPA，其SLF利率将提高100BP。

主要观点

• 监管升级：MPA是央行对银行业的全面监管升级，强调宏观审慎与风险防控。
• 指标分类：体系分为资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险和信贷政策执行七大类。
• 考核标准：每类指标总分为100分，90分以上为优秀，60-90分为达标，60分以下为不达标。根据综合得分，银行被分为A、B、C三档。
• 差异化监管：针对N-SIFIs、R-SIFIs和CIFIs三类银行，考核标准略有不同。

关键信息

1. 资本和杠杆情况

• 资本充足率：占80分，需不低于宏观审慎资本充足率（C*），否则直接归为C档。
• 杠杆率：不低于4%得20分，否则得0分。
• C*计算：C* = αi × (最低资本充足率 + 储备资本 + 系统重要性附加资本 + 逆周期缓冲资本)，其中αi根据银行行为调整。
• 逆周期缓冲资本：根据广义信贷增速与目标GDP增速+目标CPI的偏离程度计算，对信贷扩张形成约束。

2. 资产负债情况

• 广义信贷增速：占60分，与目标M2增速对比，超过20-25个百分点得0分。
• 委托贷款增速：占15分，考核标准与广义信贷增速相同。
• 同业负债占比：占25分，不高于33%得25分，否则扣分。若纳入同业存单，部分银行可能超过33%。

3. 流动性

• 流动性覆盖率（LCR）：占40分，需不低于80%（2016年）或90%（2017年）。
• 净稳定资金比例：占40分，需不低于100%。
• 遵守准备金制度：占20分，为定性指标。

4. 定价行为

• 存贷款利率定价：占100分，若不在自律机制指导区间内得0分，否则得满分。

5. 资产质量

• 不良贷款率：占50分，需不高于同地区、同类型机构不良贷款率2个百分点且不高于5%。
• 拨备覆盖率：占50分，需不低于150%得满分，低于100%得0分。

6. 跨境融资风险

• 跨境融资风险加权余额：占60分，需不超过一级资本×跨境融资杠杆率×宏观审慎调节参数。
• 币种结构：占20分，本币外债占比不低于50%得满分。
• 期限结构：占20分，中长期外债占比不低于50%得满分。

7. 信贷政策执行

• 信贷政策评估结果：占40分，考核银行对小微企业、涉农、县域信贷政策的执行情况。
• 信贷政策执行情况：占30分，考核银行对央行信贷工作重点的响应情况。
• 央行资金运用情况：占30分，考核银行使用央行资金的合规性。

总结

MPA体系通过多维度指标对银行进行全面评估，旨在提高银行的稳健性与风险控制能力。该体系对资本充足率、广义信贷增速、杠杆率、流动性覆盖率等指标约束较强，尤其对广义信贷增速和资本充足率的考核具有核心地位。银行需根据考核结果调整信贷策略、资产配置和负债结构，以确保合规并获得更优惠的准备金利率。同时，MPA体系的实施也推动了银行在定价行为、资产质量及跨境融资方面的规范性提升。未来，央行可能进一步完善MPA体系，增加差异化监管措施，以更精准地引导银行业健康发展。