20170321-东北证券-看懂银行系列报告之一_央行宏观审慎评估体系（MPA）全解析_19页_827kb

银行业宏观审慎评估体系（MPA）全解析总结

核心内容

央行自2016年起将原有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制升级为宏观审慎评估体系（MPA），以更全面、系统地监管银行业务。MPA包含七大类共16项指标，其中15项已实施，总损失吸收能力暂未纳入。评估按季度进行，结果影响法定存款准备金利率和SLF利率。

主要观点

1. MPA的结构与分类

• 七大类指标：资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行。
• 评分标准：每类指标总分为100分，90分以上为优秀，60-90分为达标，60分以下为不达标。
• 分类：
  • A档：所有七大类指标均优秀。
  • B档：不达标指标不超过两类，且不包含资本和杠杆情况、定价行为。
  • C档：其他情况。

2. MPA对银行的影响

• 法定存款准备金利率：
  • A档：上浮10%-30%（目前为10%）。
  • B档：保持不变。
  • C档：下浮10%-30%（目前为10%）。
• SLF利率：不符合MPA的银行，SLF利率提高100BP。
• 差异化监管：未来央行可能针对MPA推出更多差异化监管措施。

关键信息

1. 资本和杠杆情况（100分）

• 资本充足率（80分）：
  • 考核标准为宏观审慎资本充足率（C*），不低于C*得满分80分。
  • C* = 最低资本充足率 + 储备资本 + 系统重要性附加资本 + 逆周期缓冲资本。
  • 逆周期缓冲资本 = max{βi × (广义信贷增速 - (目标GDP增速 + 目标CPI)), 0}。
  • βi = 宏观经济热度参数 × 系统重要性参数。
  • 目标资本充足率为8%，储备资本按季度调整。
  • 资本充足率是银行重点维持的指标。
• 杠杆率（20分）：
  • 不低于4%得20分，低于得0分。
  • 2016年第二季度所有上市银行均满足该指标。
• 总损失吸收率：暂不纳入评估体系。

2. 资产负债情况（100分）

• 广义信贷增速（60分）：
  • 考核银行对个人、企业及非存款类金融机构的资金投放。
  • 目标M2增速作为约束标准，增速高于目标M2增速得0分。
  • 银行需控制广义信贷增速，以避免资本充足率不足。
• 委托贷款增速（15分）：
  • 委托贷款增速与广义信贷增速考核标准相同。
  • 委托贷款用于规避监管，央行监控其增速。
• 同业负债占比（25分）：
  • N-SIFIs不高于25%，R-SIFIs不高于28%，CIFIs不高于30%。
  • 超过33%得0分，可能纳入同业存单后部分银行需压缩同业负债。

3. 流动性（100分）

• 流动性覆盖率（LCR）（40分）：
  • 考核银行30日内现金净流出的覆盖能力。
  • 2017年末需达到90%，2018年及以后需保持在100%以上。
  • 鼓励配置AA-级及以上债券。
• 净稳定资金比例（40分）：
  • 考核银行稳定资金来源对资产运用的覆盖能力。
  • 不低于100%得40分。
• 遵守准备金制度情况（20分）：
  • 定性指标，符合得20分，不符合得0分。

4. 定价行为（100分）

• 存贷款利率定价：
  • 银行需遵守全国性及省级自律机制的利率指导区间，否则直接归为C类机构。
  • 鼓励银行避免恶性竞争，尤其是高息揽储行为。

5. 资产质量（100分）

• 不良贷款率（50分）：
  • 不高于同地区、同类型机构得50分。
  • 不高于2个百分点且不高于5%得30-50分。
  • 高于2个百分点或高于5%得0分。
• 拨备覆盖率（50分）：
  • 不低于150%得50分，低于150%但不低于100%得30-50分。
  • 低于100%得0分。

6. 跨境融资风险（100分）

• 跨境融资风险加权余额（60分）：
  • 考核银行外债风险，不超过上限得60分。
  • 上限约为0.8倍的所有者权益。
• 跨境融资币种结构（20分）：
  • 本币外债占比不低于50%得20分，每降低1%扣0.4分。
• 跨境融资期限结构（20分）：
  • 中长期外债占比不低于50%得20分，每降低1%扣0.4分。

7. 信贷政策执行（100分）

• 信贷政策评估结果（40分）：
  • 优秀得40分，良好得30分，一般得20分，勉强得0分。
  • 评估内容包括小微企业、涉农、县域金融机构的信贷政策执行情况。
• 信贷政策执行情况（30分）：
  • 需满足贷款余额、有贷户数和产品创新三个条件。
• 央行资金运用情况（30分）：
  • 评估银行使用央行资金的情况，包括按时还本付息、贷款利率水平和资金投向。

MPA对银行业的影响

• 资本充足率：是银行必须守住的底线，直接影响分类结果。
• 广义信贷增速：作为核心指标，对银行的信贷扩张有强约束。
• 同业负债占比：若未来纳入同业存单，部分银行需压缩同业负债。
• 流动性覆盖率：2017年末需提升至90%，对银行的流动性管理提出更高要求。
• 定价行为：通过自律机制约束银行的利率定价行为，防止恶性竞争。
• 资产质量：不良贷款率和拨备覆盖率是衡量银行风险的重要指标。
• 跨境融资风险：通过加权余额、币种和期限结构的考核，控制外债风险。
• 信贷政策执行：对银行执行国家信贷政策提出具体要求，影响其业务方向。

总结

MPA体系的实施标志着央行对银行业的监管更加全面和系统，同时给予银行更多自主空间。其核心在于控制信贷增速、提升资本充足率、优化流动性管理、规范定价行为和提升资产质量。银行需根据MPA的各项指标调整业务策略，以满足监管要求，避免被归为C档。未来，随着更多指标纳入MPA体系，差异化监管将成为趋势，对银行的合规性和风险控制能力提出更高要求。