工程机械海外市场分析之非洲：中资企业对外投资进程加速，矿山+基建需求增长未来可期_31页_1mb

非洲中资企业对外投资及工程机械需求分析总结

1. 中非工程机械贸易伙伴关系持续深化

• 2019-2024年中国对非洲工程机械出口金额从478亿元增长至1788亿元，复合年增长率达30%。
• 2024年出口金额同比增长50%，占中国工程机械出口总额的17%，创历史新高。
• 非洲市场占比不断提升，表明中国工程机械在非洲的竞争力和影响力增强。

2. 矿业开发与城镇化驱动中大型工程机械需求

• 非洲拥有全球近2/3的矿产储备，矿业开发和城镇化推动基础设施建设，带动中大型挖掘机、推土机等工程机械需求。
• 矿业投资持续增长，全球对关键矿产的需求快速上升，非洲因其丰富的矿产资源成为全球投资热点。
• 非洲城镇化率从1960年的15%提升至2023年的43%，未来仍有较大增长空间，工程机械行业有望实现快速增长。

3. “一带一路”合作深化助力非洲投资进程

• 中资企业加大在非洲的投资，特别是在矿产资源开发和基础设施建设领域。
• 中企与非洲国家合作密切，推动非洲工业化进程，为中国工程机械企业长期发展奠定基础。
• 典型项目包括三一重工在南非总部基地、徐工在几内亚西芒杜矿山项目的中标等，显示中企在非洲市场的布局逐步深入。

4. 非洲工程机械需求特点

• 非洲工程机械需求集中在交通基础设施建设，土方机械（尤其是挖掘机和推土机）为主导产品。
• 出口到非洲的工程机械均价高于其他地区，盈利能力较强，利润空间较大。
• 2024年中资企业在阿尔及利亚、尼日利亚等国获得多个交通基建项目订单，推动出口增长。

5. 未来发展前景

• 非洲矿产资源丰富，且矿产需求快速增长，尤其是新能源相关矿产（锂、钴等）。
• 非洲城镇化率仍有较大提升空间，工程机械需求将迎来黄金期。
• 预计中国品牌在非洲工程机械市场的占有率将逐步提升，长期市场空间广阔。
• 建议关注工程机械龙头企业，如三一重工、中联重科、柳工等，这些企业有望受益于非洲市场增长。

6. 风险提示

• 行业周期波动、基建及地产项目落地不及预期、政策变化及地缘政治风险可能影响行业发展。

总体来看，非洲市场在中非合作和“一带一路”倡议下，工程机械需求持续旺盛，具有较大的市场潜力和发展空间。