20231226-大越期货-股指期货早报_31页_2mb

报告摘要

股指期货早报 2023年12月26日关键分析

市场基本面：昨日A股市场整体缩量震荡，智能穿戴和电子板块表现强劲领涨，但指数维持低位，市场情绪保持谨慎。评级：中性。
资金面：融资余额减少79亿元至15846亿元，北向资金暂停交易，反映资金流出压力。评级：偏空。
基差情况：股指期货合约基差显示，IH2401升水624点、IF2401升水875点、IC2401升水83点、IM2401贴水1813点，整体基差中性，暗示市场潜在波动。
盘面动态：各主力指数（IM、IC、IF、IH）均处于20日移动平均线下方，显示短期弱势趋势，对期货市场偏空。
主力持仓分析：IH、IF和IC主力合约持仓显示空头减仓，表明多头力量逐渐增强，但整体评级仍偏空，需谨慎解读。
市场预期：面对外资流出、公募基金赎回、私募止损以及宏观基本面疲软的压力，市场呈现弱势寻底态势。然而，美联储结束加息周期、人民币汇率升值及指数估值处于低位阶段，可能带来恐慌抛盘后的短期做多机会。上证50和沪深300指数虽连续下跌但略有企稳，IC和IM指数出现补跌，需密切关注市场情绪变化。
其他关键因素：AH股溢价指数在135-150区间震荡；市盈率和市净率显示关键指数估值仍偏低；资金面方面，北向资金净流入暂停，沪深300两融余额稳中有降，需防范流动性风险。整体市场流动性谨慎，投资者应关注政策动向和外部市场节奏变化。