2017-中国金融租赁行业竞争格局与企业运营管理分析简报_24页-3mb

金融租赁行业分析总结

核心内容概述

本报告主要围绕中国金融租赁行业的发展现状、市场环境、客户需求及重点业务领域进行分析，探讨互联网对行业的冲击与转型策略，同时对部分代表性企业进行经营状况分析。

主要观点

• 行业发展环境变化：随着互联网的深入发展，金融租赁行业面临新的挑战和机遇，企业需积极采用互联网思维实现转型升级。
• 经济环境影响：金融租赁行业与GDP、工业增加值、固定资产投资密切相关，行业增长受宏观经济影响显著。
• 金融环境分析：社会资金供应和需求持续增长，货币供应量与贷款余额均呈上升趋势，为金融租赁业务提供良好的资金环境。
• 客户需求结构：客户群体包括国企、民企和外企，国企安全性高但利润低，民企风险高但需求迫切，外企多由本国租赁公司服务。
• 重点业务领域：工程机械、航空、船舶、电力设备等领域的融资租赁业务前景广阔，但市场渗透率仍有较大提升空间。
• 企业经营分析：国银金融租赁和民生金融租赁作为行业代表，其业务范围广泛，竞争能力强，项目发展动向积极。

关键信息

1. 市场规模与增长

• 金融租赁市场规模：2014年达12900亿元，年均增长率124.96%；2015年市场规模维持在12900亿元。
• 营业收入增长：2014年实现营业收入1608.4亿元，同比增长72.69%，年均增长率83.55%。

2. 金融租赁与宏观经济关系

• 与GDP增长关系：2015年上半年GDP增长7.0%，金融租赁行业随经济环境变化而发展。
• 与工业增加值关系：2014年规模以上工业增加值增长8.3%，其中制造业增长9.4%，对金融租赁行业形成支撑。
• 与固定资产投资关系：2015年1-8月民间固定资产投资增长11%，占全国固定资产投资（不含农户）的65%。

3. 货币供应与贷款情况

• 广义货币M2：2015年7月末M2余额135.32万亿元，同比增长13.3%。
• 本外币贷款：2015年3月末本外币贷款余额91.52万亿元，人民币贷款余额85.91万亿元，同比增长14.0%。

4. 金融租赁机构发展状况

• 机构数量：截至2015年6月，全国金融租赁企业共39家，较2014年增加9家。
• 区域分布：上海市、天津市、北京市是金融租赁企业主要分布地区，其中天津市注册资本最高，达270.95亿元。

5. 客户群体结构

• 国企客户：安全性高，但议价能力强，利润率低。
• 民企客户：资金需求迫切，利润率高，但风险较大。
• 外企客户：多由本国租赁公司服务，国内租赁公司业务较少。

6. 互联网对金融租赁的影响

• 网民规模增长：2015年6月网民规模达6.68亿，互联网普及率48.8%，手机网民占比提升至88.9%。
• 网络购物增长：2015年6月网络购物用户规模达3.74亿，手机网络购物用户增长迅速，达2.7亿。
• 移动互联网趋势：手机网络购物成为推动网络购物移动化的重要力量，用户规模和使用比例持续上升。

7. 重点业务领域前景与风险

• 工程机械融资租赁：2014年销售收入6116亿元，年均增长率30%。预计2020年市场容量达2584亿元，渗透率24%。
• 航空金融租赁：2014年中国飞机市场总价值达1800亿美元，租赁渗透率仅3%，远低于欧美国家的17%。
• 船舶融资租赁：2015年6月手持船舶订单量13807万载重吨，同比下降9.2%。国内租赁公司市场份额较小。
• 电力设备融资租赁：火力发电仍是主力，预计2020年装机容量达121000万千瓦，为融资租赁提供广阔空间。

8. 企业经营状况

• 国银金融租赁有限公司：

  • 成立于1996年，2008年更名为国银金融租赁，是国内历史最悠久的金融租赁公司。
  • 业务涵盖航空、船舶、商用车、工程机械、高速公路、轨道交通、新能源、企业设备、城市基础设施、房产等10大模块。
  • 2015年8月签署30架“新舟700”意向购买协议，拓展航空租赁业务。

• 民生金融租赁股份有限公司：

  • 成立于2008年，由民生银行和天津保税区投资公司共同发起。
  • 业务范围包括飞机、船舶、车辆及设备、能源设备租赁。
  • 2015年8月举办战略规划研讨会，探讨未来发展路径。

总结

中国金融租赁行业在宏观经济和金融环境的支持下持续增长，但面临互联网带来的挑战和机遇。行业重点业务领域如工程机械、航空、船舶、电力设备等均具备良好的发展前景，但市场渗透率仍需提升。国银金融租赁和民生金融租赁作为行业代表，具备较强的项目发掘、风险控制和业务运营能力，未来有望在重点业务领域进一步拓展市场份额。