20231207-天风证券-美图公司-01357.HK-创造力大会点评_超预期的工具能力升级_围绕设计师打造AI工具_2页_383kb

公司与评级：美图公司（01357）获维持“买入”评级，当前股价39港元，目标价696港元。聚焦软件服务行业。

业务更新：近年策略从B端工具软件转型AI应用，最新创造力大会发布MiracleVision 4.0大模型，升级AI设计和视频功能，强化功能与模态升级。事件合作：与站酷达成战略合作，深化设计师生态。

投资观点：财报显示强劲主业收入增长；AI工具升级为B端市场渗透商业化空间，预计2023/24年营收28.78/37.03亿元，给予10X PS估值309.5亿港元市值，目标价696港元。

风险提示：AI模型效果不确定性、竞争加剧、海外市场拓展延迟。