公开转让书·亚泰实业·832241_153页_3mb

大连亚泰科技新材料股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

大连亚泰科技新材料股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2003年9月28日，2012年4月5日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为769.5万元人民币，法定代表人为孙忠祥，公司住所为大连市高新技术产业园区火炬路32号A座11层1106-1号。公司经营范围涵盖矿粉加工、矿粉产品深加工及销售、环保材料研发、货物及技术进出口。

股权结构与变动

公司股东主要为自然人，孙忠祥持有公司75.11%的股权，担任董事长兼总经理，对公司具有实际控制权。公司其他股东包括刘颖、孙丽亚、孙丽娜等，持股比例分别为10.4%、4.55%、4.55%等。公司股份挂牌后，部分股东股份可进入转让系统，如孙忠祥可转让144.5万股，刘颖可转让20万股等。

公司存在一定的股权集中情况，孙忠祥为公司实际控制人，且其担任董事长兼总经理，存在被控股股东不当控制的风险。

股东关系与关联方

公司股东之间存在一定的关联关系，如孙忠祥与赵德明为夫妻，孙丽亚、孙丽娜为孙忠祥与赵德明之女，孙贺为孙忠祥之侄儿，吴永强为孙忠祥之外甥。其他股东之间无关联关系。

公司业务

公司主营业务为以技术研发为先导，运用水镁石为主要原材料进行深加工，生产环保型氢氧化镁阻燃剂，以及防火铝塑板芯料、聚氨酯产品等阻燃材料。公司主要产品具备低烟无卤的环保特性。

主要产品包括：

• 氢氧化镁阻燃剂：无卤环保型无机阻燃剂，主要应用于电线电缆、热缩套管等工业产品。
• 防火铝塑板芯料：以聚乙烯为主要原料，加入氢氧化镁阻燃剂，经技术处理形成，用于防火铝塑板生产。
• 聚氨酯产品：包括环保低烟阻燃聚氨酯多元醇硬泡组合料、聚氨酯保温板等，为公司新研发产品，已试验成功，准备市场化推广。

财务状况

公司最近两年及一期的主要财务数据如下（单位：元）：

项目	2014年9月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计	23,901,482.11	24,342,138.36	19,629,007.84
股东权益合计	7,705,926.84	8,891,856.18	8,906,479.14
净利润	-1,185,929.34	-14,622.96	-790,134.36
扣除非经常性损益后的净利润	-1,624,701.33	-1,969,393.28	-2,984,745.11
资产负债率	67.76%	63.47%	54.63%
毛利率	22.29%	27.70%	23.91%
净资产收益率	-14.29%	-0.16%	-8.45%
每股净资产	1.00元	1.16元	1.16元

公司存在盈利能力风险，2014年1-9月、2013年、2012年营业利润分别为-1,791,874.74元、-2,326,740.85元、-3,677,878.74元。非经常性损益主要来自政府补助，对公司净利润影响较大。

风险提示

1. 盈利能力风险

公司连续三年出现营业利润亏损，主要由于成本费用、新产品研发、生产投入及市场开拓等支出较大。

2. 新产品上市的市场风险

公司新产品聚氨酯已试验成功，具备行业竞争优势，但上市和投产需一定时间，存在市场风险。

3. 非经常性损益对财务状况的影响

公司非经常性损益主要来自政府补助，对净利润影响较大，扣除非经常性损益后净利润为负，对公司财务状况有重大影响。

4. 控股股东不当控制风险

孙忠祥持有公司75.11%的股权，且担任董事长兼总经理，对公司决策具有重大影响，存在被不当控制的风险。

5. 补缴住房公积金风险

公司存在未及时缴纳住房公积金的情况，大股东孙忠祥已承诺承担相关经济责任。

6. 搬迁生产场所风险

公司分公司所在土地被征收，存在搬迁风险，可能影响产能。实际控制人孙忠祥承诺承担搬迁导致的损失。

7. 未取得房产证的建筑物财产损失风险

公司存在价值573,674.44元的未取得房产证的建筑物，搬迁可能造成损失，实际控制人承诺承担。

8. 税收优惠政策变化风险

公司为福利企业，享受税收优惠，若政策调整或公司失去福利企业资质，盈利水平将受影响。

公司治理

公司治理结构包括股东大会、董事会、监事会及高级管理人员。公司治理机制在保护中小股东利益方面制定相关制度，但因股权高度集中，存在被控股股东不当控制的风险。

挂牌相关机构

• 主办券商：信达证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市隆安（大连）律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：辽宁元正资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

股权形成与变化

公司自设立以来，经历了多次增资和股权转让。主要股权变化包括：

• 2003年设立时，孙丽亚和赵德明分别出资35万元和15万元。
• 2005年孙丽亚将其70%股权转让给孙忠祥。
• 2007年孙忠祥以货币增资535万元，使公司注册资本增至585万元。
• 2011年孙忠祥以实物资产增资150万元，注册资本增至735万元。
• 2011年12月公司注册资本增至769.5万元，孙忠祥转让部分股权给其他股东。
• 2012年4月公司整体变更为股份有限公司，以经审计的净资产折股。

分公司情况

公司设有分公司“大连亚泰科技新材料股份有限公司加工厂”，注册号为210211000063330，负责人孙丽亚，成立于2012年3月7日，营业场所为大连市甘井子区大连湾街道前关村，经营范围为氢氧化镁、环保阻燃剂的生产、研发、销售。

高级管理人员

公司高级管理人员包括：

• 孙忠祥：总经理，负责公司日常经营管理。
• 刘颖：副总经理、财务总监。
• 刘雅楠：董事会秘书。

关键业务与行业背景

公司处于化学原料及化学制品制造业，具体为“C2661化学试剂和助剂制造”。公司业务主要围绕环保型阻燃剂及阻燃材料展开，产品具有环保、低烟、无卤等特性。随着国家节能减排政策的推进，建筑保温材料市场面临变革，公司产品有望在该领域发挥作用。

总结

大连亚泰科技新材料股份有限公司是一家专注于环保型阻燃剂及阻燃材料研发、生产与销售的高新技术企业。公司存在盈利能力不足、新产品市场风险、非经常性损益影响、控股股东不当控制、补缴住房公积金、搬迁风险、未取得房产证的风险以及税收优惠政策变化的风险。公司治理结构较为完善，但因股权高度集中，存在一定的控制风险。公司未来需在新产品推广、盈利能力提升及应对政策变化等方面加大努力。