20210420-华融期货-日评_震荡上涨_2页_239kb

铁矿石市场分析总结（2021年4月20日）

核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目中“每日一评”部分，聚焦于铁矿石市场走势分析。内容涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及技术面分析，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息与参考意见。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2109合约今日收出一颗上影线10个点、下影线7.5个点、实体30个点的阳线。
• 价格波动：开盘价1070，收盘价1100，最高价1110，最低价1062.5，较上一交易日收盘价上涨38个点，涨幅为3.58%。
• 走势判断：整体呈现震荡上涨趋势，技术面显示偏强运行。

二、消息面情况

1. 澳大利亚与巴西铁矿石出口动态

• FMG出口总量：自2003年成立以来，铁矿石出口量已超15亿吨。
• FMG出口进度：从艾利特港出口10亿吨仅用时不到三年。
• 淡水河谷产量：第一季度铁矿石产量为6800万吨，销量为5930万吨，同比增长15%。

2. 巴西CSN矿业公司港口限制

• 事件：4月16日，CSN矿业公司两个港口因涉嫌运营许可和环境违规被暂时限制运营。
• 影响：该限制未对铁矿石发运造成影响，且已于上周五撤销。
• 港口功能：Tecar是铁矿石出口港，同时也是钢厂焦炭和煤炭卸货港；Sepetiba Tecon是巴西最大集装箱码头之一。

三、后市展望

1. 供给端

• 澳巴发运量：4月12日至18日，澳巴合计发运2407.7万吨，环比增加395.3万吨。
  • 澳大利亚：发运1694.3万吨，环比增加239.5万吨；其中发往中国量1351.9万吨，环比增加179.1万吨。
  • 巴西：发运713.4万吨，环比增加155.8万吨。
• 中国到港量：45港到港总量2451.9万吨，环比减少43.6万吨；26港到港2352.3万吨，环比减少20.5万吨。
• 进口数据：3月中国进口铁矿砂及其精粉10210.9万吨，同比增加1619.6万吨；1-3月累计进口28343.5万吨，同比增加2107.7万吨。
• 关注点：继续跟踪供应端变化，尤其是海外矿山的供应情况。

2. 库存端

• 港口库存：上周45港进口铁矿库存环比增加216.55万吨，达13315.37万吨。
• 疏港量：环比增加9.1万吨至290.01万吨，但因前期到港资源较多，港口库存仍出现累库。
• 关注点：后期继续关注港口库存变化情况。

3. 需求端

• 钢厂开工率：247家钢厂高炉开工率78.13%，周环比上升0.26%，同比去年下降8.98%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率87.67%，周环比上升0.72%，年同比上升0.97%。
• 铁水产量：日均铁水产量233.36万吨，周环比增加1.93万吨，年同比增加2.58万吨。
• 驱动因素：钢厂高利润推动生产积极性，叠加五一假期前补库需求。
• 限制因素：环保减排政策仍在持续，预计铁水产量上行有限。
• 关注点：需求端变化、环保限产政策及钢厂复产情况。

四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2109主力合约震荡上涨，创出新高1110点。
• 指标表现：均线系统和MACD指标继续开口向上运行，整体处于震荡偏强走势。
• 支撑位：短期关注下方5日均线附近的支撑力度。

五、总结与建议

• 短期趋势：多空因素交织，预计铁矿石价格将处于震荡运行状态。
• 关注重点：
  • 环保限产政策对需求端的影响；
  • 海外矿山供应情况；
  • 港口库存变化；
  • 钢厂复产及补库节奏。
• 投资建议：适合所有投资者，尤其是日内短线交易者，可参考投顾人员对铁矿石走势的独立分析。

六、免责声明

• 本报告为分析师/投资顾问独立观点，不构成投资建议。
• 报告信息仅供参考，不保证其准确性或完整性。
• 投资者应自行评估投资风险，谨慎决策。

风险提示：期市有风险，入市须谨慎。