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资讯早班车-2022-09-26 总结

一、宏观数据速览

主要观点

• 经济增长放缓：GDP当季同比大幅下降至0.40%，显示经济复苏乏力。
• 制造业收缩：制造业PMI为49.40%，连续两月低于荣枯线，显示制造业持续低迷。
• 消费疲软：社会消费品零售总额累计同比仅0.50%，显示内需不足。
• 出口增长放缓：出口总值同比增速从17.90%降至7.10%，但进口增速下滑明显。
• 通胀回落：CPI同比增速从2.70%降至2.50%，PPI同比增速从4.20%降至2.30%，显示通胀压力减弱。

二、商品投资参考

综合

• 基差变化：35个品种基差为正值，8个为负值，其中国际铜、20号胶、沪锡基差最大，橡胶、硅铁、锰硅基差最小。
• 库存变动：INE原油库存增加190万桶，创2个月新高；DCE棕榈油库存刷新2008年以来最低；SHFE白银库存创1个月新高。
• 美联储表态：鲍威尔表示将继续应对经济混乱，预计疫情后进入“新常态”。
• 英国减税：推出450亿英镑减税计划，引发债务担忧。
• 欧元区经济收缩：制造业PMI降至48.5，服务业PMI降至48.9，综合PMI降至48.2，连续3个月处于荣枯线下方。
• 运价暴跌：美国航线集装箱运价暴跌，红海、中东、印巴等航线运价也出现下降。

金属

• 贵金属下跌：COMEX黄金期货跌1.75%，COMEX白银期货跌3.99%。
• 基本金属走低：LME铜、锌、镍、铝、锡、铅均下跌，其中LME锡跌幅最大。
• 国内金属期货：沪锡、沪镍、国际铜、沪铜、沪锌、沪铝多数下跌，沪铅微涨。
• 库存数据：LME锡库存创1年零11个月新高，LME锌库存创2年零7个月新低。
• 市场趋势：部分金属品种自年初以来跌幅明显，如沪铜、沪铝、沪铅等。

煤焦钢矿

• 商品期货下跌：能源化工品普遍下跌，黑色系全线下跌，焦炭、焦煤、铁矿石、热卷等跌幅较大。
• 钢铁产量上升：9月中旬，重点统计钢铁企业粗钢、生铁、钢材产量均环比增长。
• 市场预期：预计钢价将震荡回升，但房地产需求拖累价格上行空间。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行操作：9月23日开展20亿元7天期和210亿元14天期逆回购操作，净投放210亿元。
• 债券市场：银行间主要利率债收益率普遍上行，地产债多数下跌，“20阳城04”跌超56%。
• 货币市场：利率涨跌互现，流动性整体偏松，美元流动性收紧影响市场。
• 国际债市：美债收益率涨跌不一，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨33.3个基点。

汇市速递

• 人民币贬值：在岸人民币兑美元收盘报7.1104，较上一交易日跌294个基点，中间价调贬122个基点。
• 美元强势：美元指数涨1.57%，创二十年新高，非美货币普遍下跌。
• 离岸人民币：离岸人民币兑美元跌568个基点，报7.1385。

四、股票市场要闻

国内股市

• 市场回调：上证指数持续回调，抄底资金活跃，A股ETF净流入超330亿元。
• 限售股解禁：本周有80家上市公司迎来限售股解禁，解禁市值合计1496.97亿元。
• 新股上市：万润新能有望本周上市，发行价299.88元/股，中一签需缴款14.99万元。
• 机构调研：机构调研热度上升，迈瑞医疗成为调研最多的个股，部分个股半年报净利增长超100%。
• 市场情绪：A股市场持续疲弱，但部分传统经济板块表现稳定，银行等高股息资产受青睐。
• 基金经理观点：部分基金经理认为当前市场情绪性下跌，但投资性价比提升，不宜过度悲观。

国际股市

• 特斯拉动态：特斯拉被传有8000元保险补贴，但被证实为假消息。
• 高通合作：高通与梅赛德斯-奔驰合作，汽车业务订单估值达300亿美元。
• 马自达退出俄罗斯：因俄乌战争影响，马自达在俄罗斯制造工厂已停产。

五、其他重要资讯

• 宝城期货金融研究所：依托华能集团和长城证券资源，是能源和金融期货研究的领先团队，曾获多项奖项。
• 免责条款：本报告不构成投资建议，客户应自行判断是否适合自身情况，并咨询独立顾问。

六、今日提示

• 债券还本付息：9月26日有562只债券还本付息。
• 债券上市：241只债券上市，包括多只银行和企业债券。
• 债券招标：64只债券进行招标，涉及多个省市及企业。
• 债券缴款：64只债券缴款，显示市场活跃度。

总结：2022年9月26日的资讯早班车反映了宏观经济放缓、商品市场承压、股市情绪低迷以及国际局势复杂多变的背景。国内经济数据整体疲软，出口增长放缓，消费和投资均表现不佳。国际方面，英国减税、欧元区经济收缩、美元走强等因素影响市场情绪。商品市场中，金属和能源品种多数下跌，部分品种库存变化显著。股市方面，A股市场持续回调，但机构调研和部分板块表现稳定，市场情绪谨慎。债券市场流动性偏松，收益率上行，地产债表现较差。国际股市方面，特斯拉、高通等公司动态引发关注，马自达考虑退出俄罗斯市场。整体来看，市场在多重因素影响下保持震荡，投资者需关注政策信号和市场节奏。