20231212-东吴证券-环保行业点评报告_清洁能源_再生资源_超低改造及环境监测助力空气质量提升_环卫电动化目标加码_13页_1mb

报告摘要

肯德基点评报告分析总结

报告核心内容

空气质量改善行动计划：国务院发布《空气质量持续改善行动计划》，明确了到2025年的空气质量目标，包括PM2.5浓度下降目标、氮氧化物和VOCs排放总量下降目标，并提出九大行动、三十六项措施。
- 空气质量目标：
  - 全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内。
  - 京津冀及周边地区PM2.5浓度下降20%，汾渭平原下降15%，长三角PM2.5浓度总体达标，北京市控制在32微克/立方米以内。
  - 氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。
- 当前空气质量状况：2023年1-10月全国PM2.5平均浓度同比上升37%，重度及以上污染天数比例为15%，距离2025年目标仍存在差距。
清洁能源发展：
- 新能源目标：计划到2025年非化石能源消费比重达20%，电能占终端能源消费比重达30%。
- 投资机会：
  - 水电：重点推荐【长江电力】
  - 火电：重点推荐【皖能电力】、【华电国际】，建议关注【华能国际】、【内蒙华电】、【国电电力】、【浙能电力】
  - 核电：重点推荐【中国核电】
能源结构调整：
- 天然气消费：规划天然气消费量2022-2030年复合增速达58%，重点关注天然气上游与下游企业。
- 气源与管道：强调天然气“全国一张网”建设，运价机制下调支持行业发展。
轻型环卫车电动化：
- 目标重点区域2025年新增轻型环卫车新能源渗透率不低于80%，年销量将达5701辆，较2022年提高约97倍。
- 燃料电动化试点和政策推动相结合，预测2025年新能源环卫车销量达206万辆，2022-2025年复合增长率62%。
- 推荐关注【宇通重工】
再生资源发展：
- 优化产业结构，要求到2025年短流程炼钢产量占比达15%，促进企业减污降碳。
- 推荐【高能环境】（危废资源化）、【天奇股份】（锂电池回收）及【英科再生】、【三联虹普】等再生资源企业。
非电行业超低排放：
- 要求高质量推进钢铁、水泥、焦化等重点行业及燃煤锅炉超低排放改造。
- 关注大气治理龙头企业【龙净环保】。
大气环境监测：
- 提升环境监测能力，基本实现地级及以上城市县全覆盖，加强执法监测设备配备。
- 建议关注环境监测设备企业【雪迪龙】、【聚光科技】、【先河环保】。