20150511-华泰证券-计算机行业_周报-继续关注全国运政信息系统和公交一卡通互联互通受益的智能交通板块_16页_819kb

行业研究/行业周报总结

核心内容

2015年5月11日发布的行业周报聚焦于计算机软硬件行业，对市场走势、投资策略、行业动态及公司动态进行了详细分析。报告指出，尽管市场整体处于震荡状态，但部分主题型细分领域仍具备投资机会。

主要观点

行业策略

• 市场表现：上周计算机（中信）板块上涨7.96%，而沪深300指数下跌4.03%，创业板指数上涨4.05%。
• 市场趋势：当前市场估值泡沫化趋势明显，政策加码开始对市场降温，5月日均融资买入额较4月份下降18%，基金发行规模也大幅回落。
• 配置建议：建议配置市场预期不充分、有新故事新概念的短线高弹性品种，对故事严重透支高估的品种和一般配置型品种可适当减仓。
• 重点推荐板块：智能交通、信息安全与自主可控、在线教育、人工智能、工业4.0和工业互联网、互联网医疗、智能穿戴设备。
• 核心推荐公司：易华录、启明星辰、超图软件、新南洋、科大讯飞、宝信软件。
• 新增推荐公司：政通电子。

投资机会

• 智能交通：受益于全国运政信息系统和公交一卡通互联互通政策，核心推荐易华录，新增推荐政通电子。
• 信息安全与自主可控：受国家安全法草案推动，行业法律法规增加，核心推荐启明星辰、超图软件，重点关注卫士通、同有科技等。
• 在线教育：国务院推动教育资产上市，教育将成高热度板块，核心推荐新南洋，重点关注长城集团、洪涛股份等。
• 人工智能：两会后政策扶持预期增强，核心推荐科大讯飞，重点关注川大智胜、汉王科技等。
• 工业4.0和工业互联网：受益于“中国制造2025”政策，核心推荐宝信软件。
• 互联网医疗：政策推动医院信息化和区域医疗平台建设，核心推荐卫宁软件、万达信息、延华智能。
• 智能穿戴设备：受Apple Watch热销带动，核心推荐北京君正。

关键信息

行情回顾

• 上周计算机板块涨幅居前，涨幅前十的公司包括长亮科技（61.05%）、华宇软件（60.71%）、兆日科技（53.98%）等。
• 涨跌幅前五的公司为大智慧（-22.88%）、湘邮科技（-17.27%）、海虹控股（-12.01%）、*ST云网（-11.20%）、东方财富（-10.80%）。

行业动态

• 交通部启动运政系统联网：要求2015年5月起全面启动各地运政系统联网工作，目标在2016年底前实现全国四级运政系统协调联动。
• 交通一卡通互联互通：计划到2020年实现各大城市群跨市域、跨省域的交通一卡通互联互通。
• 国务院试点商业健康保险个税优惠：对个人购买综合性商业健康保险支出，允许在当年按年均2400元限额税前扣除。
• 军民融合科研生产体系建设意见通过：推动军民结合、寓军于民的武器装备科研生产体系发展。
• 美国发布新版网络安全战略：强调提高美军在网络空间的威慑和进攻能力。
• 俄罗斯批准与中国在信息安全领域合作：建立双方合作基础，应对信息安全威胁。

公司动态

• 光环新网：与北京联通签订3.17亿元至4.06亿元数据中心合作协议，对公司未来业绩产生积极影响。
• 东方网力：拟9.13亿收购华启智能和嘉崎智能，拓展智能轨道交通和公安业务。
• 达实智能：拟8.72亿收购久信医疗，布局智慧医疗领域。
• 久其软件：拟6亿收购华夏电通，强化电子政务布局。
• 石基信息：与首旅酒店集团签署战略合作协议，共同构建酒店O2O平台。
• 艾派克：拟22.5亿收购赛纳科技耗材业务，并收购美国打印耗材芯片生产商SCC公司。
• 新北洋：拟定增募资15亿元，加码主业，拓展智能识别相关领域。
• 中科曙光：拟出资2亿元设立大气环保子公司，占比60%。
• 用友网络：拟定增16.5亿元发展企业互联网服务和互联网金融数据服务。
• 新联电子：中标国家电网1.87亿元项目，占公司2014年营收的32.2%。
• 御银股份：收到全资子公司御新软件分红款1亿元。
• 天喻信息：收到政府补助资金813万元。
• 启明星辰：控股股东减持560万股，占比1.35%。
• 华力创通：控股股东减持8.4%股份。

总结

本周报从行业策略、投资要点、行情回顾、下周调研计划、行业动态及公司动态等多方面对计算机软硬件行业进行了全面分析。市场整体处于震荡状态，但部分细分领域如智能交通、信息安全、在线教育、人工智能、工业4.0和工业互联网、互联网医疗、智能穿戴设备仍具备投资机会。核心推荐公司包括易华录、启明星辰、超图软件、新南洋、科大讯飞、宝信软件，同时新增推荐政通电子。行业动态显示，政策推动下，交通、医疗、信息安全等领域迎来发展机遇，公司动态中多个企业通过并购、融资等方式拓展业务，增强市场竞争力。