2006年-ECB欧洲央行_Third_progress_report_on_TARGET2_6页_118kb

欧洲央行TARGET2第三进展报告总结

核心内容概述

欧洲央行（ECB）发布的TARGET2第三进展报告，主要围绕定价机制、法律问题、应急程序、测试活动和迁移计划等方面展开。报告旨在向市场参与者更新欧洲央行关于TARGET2项目的最新决策和进展。

主要观点与关键信息

1. 定价机制

• 目标：确保成本回收、价格与服务平衡，以及公平竞争环境。

• 定价方案：

  • 固定费用：
    • 固定费用I：每家辅助系统每年收取€12,000。
    • 固定费用II：根据每日基础总金额划分，费用范围从€5,000到€50,000。
  • 交易费用：
    • 有两种选择：选项A（每月€100 + 每笔交易€0.80）和选项B（每月€1,250 + 递减费率）。
    • 选项B中，交易费率随着交易量增加递减，具体分为5个区间，费率从€0.60到€0.125。

• 辅助系统费用：在迁移期间，若交易在本地账户处理，将按高于辅助系统交易价格的标准收费。

• 央行客户定价：未满足TARGET接入标准的央行客户可自行决定定价。

• 流动性转移定价：前六个月为临时定价，之后根据使用情况评估是否调整。

2. 法律问题

• 集团定义：

  • 基于**国际会计准则（IAS 27）**定义集团，适用于流动性池和多收件人访问。
  • 集团包括母公司及其子公司，只要母公司拥有超过半数表决权或通过协议控制子公司。

• 非上市企业：若集团未按IAS 27编制账目，欧洲央行将评估其是否符合定义。

• 储蓄与合作银行网络：可作为集团，需提前获得欧洲央行批准。

• 间接参与者最低服务标准：

  • 保密性：仅用于交易执行。
  • 正确执行：通过TARGET2处理支付。
  • 实时执行：支付指令当天处理并入账。
  • 通知期：直接参与者需提前通知间接参与者终止直接参与状态。
  • 应急处理：部分支付需被认定为关键支付，确保在系统故障时仍可处理。

3. 应急程序

• 关键支付定义：考虑技术、运营、流动性及成本限制，确保系统故障时仍能处理关键支付。
• 关键支付包括：
  • CLS相关支付；
  • 欧元系统（EURO1）的当日结算；
  • 中央对手方（CCP）保证金调用。
• 系统延迟关闭：与TARGET1不同，TARGET2在系统故障时无法隔离或桥接，必须等待修复。

4. 测试活动

• 用户测试目标：验证参与者在技术与组织层面与TARGET2共享结算平台（SSP）的准备情况。
• 测试阶段：
  • 机构级测试：按迁移波次进行，第一波用户预留6个月测试时间，后续波次预留10个月。
  • 国家与业务日测试：相关信息将在2007年3月公布。
• T2TRIS系统：一个基于网络的系统，用于协调和沟通所有利益相关者，2006年底上线。

5. 迁移活动

• 国家迁移档案：
  • 提供各国央行在TARGET2启动日的系统设置概览。
  • 2005年5月首次发布，2006年底更新以反映过渡期预期变化。
• 跨国银行迁移：
  • 采用分阶段迁移策略，以降低整体项目风险。
  • 欧洲央行将提出具体方案，确保迁移过程公平、透明，符合战略整合需求。
• 注册流程：
  • 参与者需通过欧洲央行注册为SSP用户，注册表单在2007年第一季度开放。
  • 间接参与者和“可寻址BIC”需注册，最终进入TARGET2目录。
  • 同时需通过SWIFT电子订单注册以获得相关服务。

总结

该报告详细介绍了TARGET2系统的定价机制、法律定义、应急处理、测试安排及迁移计划。欧洲央行致力于确保系统运行的透明性、公平性和稳定性，同时为市场参与者提供清晰的指引与支持。迁移计划采用分阶段方式，确保所有机构顺利过渡，而测试与注册流程则为系统上线做好充分准备。