2007年-ECB欧洲央行_Fourth_Progress_Report_on_TARGET2_14页_196kb

报告摘要

本报告是欧洲央行（ECB）和欧元系统（Eurosystem）发布的TARGET2系统第四次进展报告，旨在更新市场参与者对系统剩余定价和融资问题的了解，并介绍系统功能、测试、迁移及其他相关决策。

Ancillary System (AS) 定价：Eurosystem决定以“系统”为单位进行AS交易的收费，而非以法律实体为单位。每个AS只需支付一次固定费用，而交易费用则根据实际交易数量计算。
避免双重收费：对于通过ASI结算程序4、5和6进行的双边交易，Eurosystem决定只对一半的交易数量进行收费，以避免双重收费问题。
流动性池化服务定价：TARGET2提供两种流动性池化方式：聚合流动性（AL²）和综合账户信息（CAI）。如果一个账户同时属于AL和CAI组，则必须包含在CAI组内。Eurosystem已明确相关费用和发票规则。
对Home账户的定价：为确保公平竞争，开放市场操作（OMO）在Home账户进行的交易将适用标准TARGET2交易费用，而非之前的高费用方案。
NCBs的定价自主权：NCBs可自行设定其Home账户上的辅助系统相关交易费用，但总收入不得低于按第三次进展报告设定的费用标准。

TARGET2指南：Eurosystem已批准公开TARGET2指南，该指南将取代现行的TARGET操作指南，包含治理安排、审计规则及迁移过渡条款。指南将发布于欧盟官方公报，并翻译为所有官方语言。
“集团识别”程序：为支持不同会计和合并制度下的银行集团在TARGET2中的识别，Eurosystem制定了相关程序，要求NCBs进行验证和审批。
SSP功能变更：NCBs提出了三项关于SSP功能的变更请求，经评估后已被采纳。详见附录3。
测试活动
- NCBs接受测试：七家NCBs负责进行系统接受测试，测试从2007年2月1日开始，于4月底完成。
- 用户测试：用户测试分为三个阶段，分别针对第一、第二和第三迁移组。测试活动从5月2日开始，Eurosystem提供了专门的测试信息系统支持。
迁移活动
- 迁移支持：Eurosystem持续发布和更新迁移相关资料，帮助用户准备迁移工作。三家中负责开发SSP的NCBs与各国用户社区合作，丰富迁移资料。
- 注册流程：为支持用户注册，Eurosystem开发了统一的注册表格和信息指南，简化了跨国银行的注册流程。
- 迁移周末安排：迁移期间的三个周末被视为关键阶段，Eurosystem制定了通用框架以控制风险，并定期验证测试流程。

灾难恢复机制：若两个活动区域同时瘫痪，可能导致数据差异。Eurosystem将使用SWIFT的FIN检索功能解决该问题，但需用户参与重建最终余额。
安全与操作可靠性措施：Eurosystem依据系统性重要支付系统的“核心原则”（CP VII），确保支付系统的安全性和可靠性，包括参与者组件。
夜间结算：TARGET2在夜间开放，支持辅助系统的最终结算，尤其适用于多边交易。夜间仅提供一种结算方式（程序6），而跨系统“交割对支付”（DvP）结算需在买卖双方CSD依次开闭结算周期。
TARGET2未来演进：Eurosystem正在评估一些可能的功能和系统改进，包括增强系统在危机中的响应能力、改善流动性管理及提供新服务。相关改进将根据用户反馈进行评估和实施。

上线时间：TARGET2 SSP的上线日期为2007年11月19日。
迁移阶段：迁移分为三波，第一波于2007年5月2日开始，后续迁移将在6月和7月进行。
附录内容：
- 附录1：详细说明了通过ASI结算的交易收费及流动性转移规则。
- 附录2：提供了流动性池化服务的费用方案。
- 附录3：包含三项关于SSP功能的变更请求。
- 附录4：为最终版GFS文档。