20220415-宝城期货-资讯早班车_12页_520kb

资讯早班车-2022-04-15 总结

一、宏观数据速览

核心内容

• GDP：2021年12月当季同比为4.00%，较上期值4.90%有所下降，去年同期值为6.40%。
• 制造业PMI：2022年3月为49.50%，较上期值50.20%下降，去年同期值为51.90%。
• 非制造业PMI：2022年3月商务活动指数为48.40%，较上期值51.60%下降，去年同期值为56.30%。
• 财新PMI：制造业为48.10%，较上期值50.40%下降；服务业经营活动指数为42%，较上期值50%大幅下降。
• 社会融资规模增量：2022年3月为46500亿元，较上期值11928亿元大幅增长。
• M0同比：2022年3月为9.90%，较上期值5.80%增长。
• M1同比：2022年3月为4.70%，与上期值持平，但低于去年同期值7.10%。
• M2同比：2022年3月为9.70%，较上期值9.20%增长。
• 人民币贷款新增：2022年3月为31300亿元，较上期值12300亿元增长。
• CPI同比：2022年3月为1.50%，较上期值0.90%增长。
• PPI同比：2022年3月为8.30%，较上期值8.80%下降，去年同期值为4.40%。
• 固定资产投资：2022年2月累计同比为12.20%，较上期值4.90%增长。
• 社会消费品零售总额：2022年2月累计同比为6.70%，较上期值12.50%下降。
• 出口总值：2022年3月当月同比为14.70%，较上期值6.20%增长。
• 进口总值：2022年3月当月同比为-0.10%，较上期值10.40%下降。
• 实际利用外资：2022年3月为212.30亿美元，较上期值220.20亿美元略有下降。

二、商品投资参考

综合

• 央行表示将适时运用降准等货币政策工具支持实体经济，市场预期降准50个基点，降息10个基点。
• 大商所调整焦煤期货交割区域升贴水，山西由-200元/吨调整为0元/吨，其他地区由0元/吨调整为170元/吨。
• 中国纺织品出口同比增长15.1%，服装出口同比增长7.4%。
• 乌克兰1-2月黄金产量为38.90吨，白银产量为127.05吨，预计今年粮食产量将减产40%以上。

金属

• 全球最大白银ETF持仓增加129.25吨，当前持仓量为17718.92吨。
• COMEX黄金期货收跌0.38%，白银期货收跌0.67%。
• 伦敦基本金属多数上涨，铜涨0.32%，锌跌0.72%，镍涨0.5%，铝涨1.95%，锡涨0.18%，铅涨0.64%。
• 上期所基本金属期货夜盘多数上涨，镍涨3.49%，铝涨1.73%，铜涨0.35%，铅涨0.29%；锌跌0.39%，锡跌0.55%。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数收涨，焦煤涨2.16%，焦炭涨1.31%，螺纹钢涨1.14%，铁矿石涨2.64%。
• 邯郸市因钢铁去产能工作不力被通报，存在违规建设及虚假置换问题。
• 山西省要求严格管控煤矿采掘接续紧张问题，严禁数据造假。

能源化工

• 国际油价集体上涨，美油5月合约涨2.2%，布油6月合约涨2.44%。
• 国内原油合约涨3.66%，沪金涨0.02%，沪银跌0.38%。
• EIA报告显示，美国天然气库存同比减少23.9%。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元逆回购操作，中标利率2.10%，市场预期降准。
• 中国绿色债券发行规模达2504.58亿元，明显高于去年同期。
• 央行表示将增强人民币汇率弹性，保持基本稳定。

财政政策

• 财政部强调加大财政支出强度，全年预计退税减税约2.5万亿元。
• 央行正设立科技创新再贷款和普惠养老专项再贷款，总额度为2000亿元，利率1.75%。

债市

• 国常会再提降准，市场反应不一，10年期国债收益率基本回到原水平。
• 地产债走势分化，部分涨超14%，部分跌超10%。
• 信用债方面，部分机构被限制参与打新，今年已有超220名对象被限制。

四、股票市场要闻

国内股市

• 上证指数上涨1.22%，创业板指下跌0.02%，深证成指上涨1.27%。
• 北向资金净买入A股银行板块86.14亿元，银行板块表现优于大盘。
• 医药板块受到私募大佬关注，多家企业调整估值。
• 科创板“分红之王”硕世生物拟每10股派100元，位列第三。
• ST拉夏和ST中新被终止上市，进入退市整理期。

国际股市

• 热门中概股多数下跌，燃石医学跌16.03%，拼多多跌8.84%，哔哩哔哩跌4.95%。
• 部分股票上涨，如人人网涨16.61%，灿谷涨6.8%。
• 巴菲特收购Alleghany保险公司的交易面临股东起诉。
• Meta计划推出第一代AR眼镜，预计2024年前完成。
• 大众汽车集团3月交付量同比下降31.4%，第一季度累计交付量下降21.9%。

五、其他信息

宝城期货金融研究所

• 依托华能集团和长城证券背景，专注于能源和金融期货研究。
• 曾获多项行业奖项，包括大连商品交易所十大研发团队、“Wind金牌期货研究所”等。

免责条款

• 本报告不构成投资建议，客户应自行判断并咨询独立顾问。

宝城期货总部及营业部

• 提供全国多个城市的营业部联系方式，便于投资者咨询。

六、关键信息汇总

• 货币政策宽松预期增强：市场普遍预期降准和降息，以支持经济复苏。
• 出口增长放缓：3月出口同比增速14.7%，但进口转为负增长，贸易顺差回落。
• 乌克兰粮食产量受冲击：预计今年粮食产量减产40%以上，影响全球供应链。
• 人民币汇率波动：在岸人民币兑美元收涨，但美元指数上涨，非美货币全线下跌。
• 绿色金融升温：绿色债券发行规模显著增长，显示政策支持和市场关注。
• 股市分化明显：银行板块受北向资金青睐，医药板块受关注，但部分个股表现不佳。
• 国际金融市场波动：美债收益率上涨，欧债收益率全线上涨，部分大型金融机构业绩下滑。

七、主要观点

• 经济复苏压力：尽管出口韧性较强，但进口负增长和乌克兰粮食危机对经济构成挑战。
• 政策支持加强：央行和财政部出台多项政策，包括降准、退税减税等，以促进经济稳定。
• 金融风险防范：加强虚拟货币和非法集资的监管，防范金融风险。
• 股市信心不足：A股市场震荡，但产业投资者仍积极布局未来成长性行业。
• 汇率管理：人民币汇率保持基本稳定，但需关注中美利差变化对市场的影响。