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香港市場摘要

核心內容總結

本地指數表現

• 恆生指數 收報 22726.77，跌 140.56 點或 0.6%，失守 10天線 和 20天線，並出現 「死亡交叉」 預警。
• 國企指數 收報 10506.41，跌 49.56 點或 0.5%。
• 各分類指數表現不一：
  • 金融分類 收報 31781.71，漲 107.45 點。
  • 地產分類 收報 30344.68，跌 590.89 點。
  • 公用分類 收報 52904.77，跌 78.10 點。
  • 工商分類 收報 13036.69，跌 186.41 點。

外匯情況

• 美元/港元 為 7.7516。
• 美元/人民幣 為 6.3625。
• 美元/日圓 為 123.15。
• 歐羅/美元 為 1.0758。
• 英鎊/美元 為 1.5118。

利率情況

• 香港最優惠利率 為 5.00%。
• 香港拆息(隔夜) 為 0.04%。
• 香港拆息(3個月) 為 0.38%。
• 美國10年債券 為 2.35%。
• 美國聯邦基金 為 0.25%。
• 資料來源：彭博、申萬宏源研究。

A/H 溢價對照表

• 按行業分類，H股與A股價格和變動幅度各有不同，部分行業如 航空 和 重型機械 呈現顯著溢價，而 金融 和 電力企業 則溢價較低。
• 合景泰富 和 龍湖地產 等公司公布營運數據，顯示銷售金額和面積有所增長。
• 佳景集團、眾彩股份 等發出盈警，預期虧損。

新股/半新股資訊

• 資料未詳細列出，但提及有相關資訊及表現。

美國市場摘要

市場表現

• 道瓊斯指數 跌 179.85 點或 1.00%，報 17730.48。
• 納斯達克指數 跌 51.82 點或 1.01%，報 5095.30。
• 標普500指數 跌 20.62 點或 0.98%，報 2078.58。
• 市場受 美國12月加息預期 的影響，三大指數下跌。

主要經濟數據

• 美國非農業就業人口變動：271,000（實際） vs 185,000（預測）。
• 美國私部門就業人口變動：268,000（實際） vs 169,000（預測）。
• 美國製造業就業人口變動：0（實際） vs -5,000（預測）。
• 美國失業率：5.00%（實際） vs 5.00%（預測）。
• 美國平均時薪（月比）：0.40%（實際） vs 0.20%（預測）。
• 美國平均時薪（年比）：2.50%（實際） vs 2.30%（預測）。
• 美國就業不足率：9.80%（實際） vs 9.90%（預測）。
• 美國勞動參與率：62.40%（實際） vs 62.40%（預測）。
• 美國消費信貸：$28.918b（實際） vs $18.000b（預測）。
• 美國進口物價指數（月比）：-0.10%（實際） vs -0.10%（預測）。
• 美國進口物價指數（年比）：-0.10%（實際） vs -0.10%（預測）。

其他數據

• 中國10月外匯存底：$3525.5b（實際） vs $3465.0b（預測）。
• 中國10月貿易收支：$61.64b（實際） vs $62.00b（預測）。
• 中國10月出口（年比）：-6.90%（實際） vs -3.20%（預測）。
• 中國10月進口（年比）：-18.80%（實際） vs -15.20%（預測）。
• 中國10月出口（人民幣）：-3.60%（實際） vs -3.10%（預測）。
• 中國10月進口（人民幣）：-16.00%（實際） vs -11.70%（預測）。
• 中國10月貿易收支（人民幣）：393.20b（實際） vs 367.10b（預測）。
• 中國10月社會融資：未公布（實際） vs 1000.0b（預測）。
• 中國10月貨幣供給M2（年比）：未公布（實際） vs 13.20%（預測）。

商品市場摘要

原油市場

• 紐約12月期油跌 42美仙 或 1%，報 43.87美元。
• 布蘭特12月期油跌 23美仙 或 0.5%，報 47.19美元。
• 市場憂慮中國經濟增長放緩，導致油價四連跌。

黃金市場

• 紐約12月期金升 40美仙，報 1088.10美元，終止七連跌。

金屬市場

• LME3月期銅 跌 0.4%，報 4972.8美元。
• LME3月期鋁 跌 0.7%，報 1512.0美元。
• LME3月期鋼 側平，報 210.0美元。

其他商品

• 波羅的海乾散貨指數 跌 0.5%，報 628。
• 波羅的海運費指數 升 0.4%，報 831。

未來展望

本週經濟數據

• 美國將於11月6日公佈 非農業就業人口變動、私部門就業人口變動、製造業就業人口變動、失業率、平均時薪 等。
• 中國將於11月8日公佈 貿易收支、出口、進口、貨幣供給 等數據。

A/H 溢價對照表

• 合景泰富 和 龍湖地產 等公司表現突出。
• 佳景集團 等公司發出盈警，顯示市場對部分企業的憂慮。

ETF 表現

• CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII) 成交量最大，報 197.96百萬股，升 1.06%。
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E 成交量次之，報 168.64百萬股，升 1.20%。
• 華夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300 成交量較低，報 15.94百萬股，升 0.21%。
• 嘉實 MSCI 中國 A 股指數 ETF (RQFII) 成交量較低，報 0.20百萬股，升 7.02%。

ADR 表現

• 匯豐控股、中國移動、中國聯通 等港股ADR表現相對穩定，但部分公司如 九龍倉集團、招商局國際 等表現較差。

結論

• 香港市場整體表現偏弱，恒指與國企指數均下跌，技術指標顯示利淡訊號。
• 美國市場受加息預期影響，三大指數下跌。
• 商品市場中，原油持續下跌，黃金終止連跌。
• A/H 溢價對照表顯示不同行業的H股與A股表現差異明顯。
• 本週將有重要經濟數據公佈，可能影響市場走勢。
• 企業盈警與股東減持顯示市場對部分公司的不信任。