20230611-安信证券-电子行业周报_苹果MR开启空间计算时代_半导体国产替代持续推进_14页_1mb

电子行业周报总结：苹果MR开启空间计算时代，半导体国产替代持续推进

报告概述

本报告由安信证券发布，版权属于该公司，重点分析电子行业，尤其聚焦于苹果MR技术发布和半导体国产替代趋势。报告提供投资评级、行业数据和风险提示。

核心主题

• 投资评级：维持领先大市-A评级，并指出电子行业表现收于-214%涨跌幅（周度基准），半导体相关股票如长川科技、拓荆科技等获买入或增持评级。
• 苹果VisionPro发布：6月6日WWDC23上，苹果推出VR头显VisionPro，标志着空间计算时代的开始。售价3499美元，技术创新包括双芯片设计、12个摄像头、两片MicroOLED显示和空间音频。预计2024年初发售，推动XR硬件产业链发展。

行业数据与新闻

• 半导体：台积电5月营收环比大涨1936%，大基金持续减持半导体股票（如沪硅产业）。其他新闻包括碳化硅（SiC）领域多项融资（芯三代获数千万元，芯塔电子获近亿元）。
• 消费电子：VisionPro发布后，Steam平台VR市场份额下滑；智能手机市场出货量下降，红外供应链增产。
• 市场表现：电子板块本周跌214%，光学光电子跌幅-109%，PE为4014倍，历史百分位3833%；集成电路封测板块逆势上涨170%。

投资建议

• 半导体设备：推荐长川科技、拓荆科技、中科飞测、北方华创、中微公司、精测电子、华海清科。
• 半导体零部件：推荐富创精密、新莱应材，关注江丰电子。
• 先进封装与chiplet：关注长电科技、通富微电。
• 苹果MR产业链：推荐华兴源创、立讯精密、长盈精密，关注兆威机电、清越科技、杰普特等硬件制造商。

风险提示

• 下游需求和国产替代不及预期；大基金减持风险；国际科技博弈加剧；疫情影响；PE值波动等。

[免责声明：本报告仅供参考，请参见报告尾页。]