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貨幣與債券市場總結

核心內容

本報告涵蓋全球股市表現、主要貨幣兌換率、利率市場動態、以及即將公佈的經濟指標，並分析了貨幣市場與債券市場的近期走勢與預期變化。

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全球股市表現

指數名稱	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	35719.43	+492.40	+1.40%
S&P 500	4686.75	+95.08	+2.07%
NASDAQ	15686.92	+461.77	+3.03%
費城半導體指數	3988.75	+188.68	+4.97%
英國FTSE	7339.90	+107.62	+1.49%
法國CAC	7065.39	+199.61	+2.91%
德國DAX	15813.94	+433.15	+2.82%
日經225	28455.60	+528.23	+1.89%
香港恒生	23983.66	+634.28	+2.72%
台灣加權	17796.92	+108.71	+0.61%

主要股市普遍上漲，其中費城半導體指數漲幅最大，達4.97%。美國三大指數（道瓊、S&P 500、NASDAQ）均表現強勁，台灣加權指數小幅上漲。

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貨幣市場走勢

貨幣對	收盤價	前日收盤	漲跌
USD/TWD	27.771	27.741	+0.03
USD/JPY	113.6	113.48	+0.12
EUR/USD	1.1267	1.1285	-0.0018

美元兌台幣與日元均微幅上漲，歐元兌美元則小幅下跌。整體貨幣市場趨於平穩。

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利率市場動態

市場	债券種類	收盤 (%)	BPs變化
台灣市場	RP 10D	0.1800	0.00
台灣市場	二年期公債	0.3400	0.00
台灣市場	五年期公債	0.4350	0.00
台灣市場	十年期公債	0.5600	+2.00
台灣市場	二十年期公債	0.7500	0.00
台灣市場	IRS 2Y	0.6200	0.00
台灣市場	IRS 5Y	0.6900	0.00
美國市場	兩年期公債	0.6892	+5.80
美國市場	五年期公債	1.2550	+4.87
美國市場	十年期公債	1.4733	+3.91
美國市場	三十年期公債	1.8025	+3.21
美國市場	IRS 10Y	1.5694	+4.12
日本市場	十年期公債	0.0550	-0.10

台灣市場利率大致持平，但十年期公債上漲2bps至0.56%。美國市場各期公債利率均上漲，短券漲幅較大，顯示投資人對Fed政策的反應。日本十年期公債利率微跌0.10bps。

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今日重點摘要

類別	走勢
貨幣	平穩
台債	上漲
美債	續彈

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經濟指標

昨日（12/07）已公佈

• 美國十月貿易帳：-67.1億美元（前值：-81.4億美元）

今日（12/08）即將公佈

目前尚未有具體指標資料。

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貨幣市場分析

昨日（12/07）

• 央行存單到期9,621.6億，銀行端資金偏多供應，市場寬鬆。
• 短率持平，隔夜拆款利率成交區間為 $0.079% \sim 0.220%$。
• 債市附買回方面，資金平穩，部分有少量找券需求，缺口可補足。

今日（12/08）

• 央行存單4,258億到期，市場寬鬆因子仍存。
• 倉儲交割緊縮因子影響下，銀行端、投信端可供應資金減少，市況轉趨緊縮。
• 預估公債RP利率成交區間為 $0.18% \sim 0.20%$。

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國內債券市場

昨日（12/07）

• 台債二年券A10109無成交，五年券A10108無成交，十年券A10111R上漲2bps至 $0.56%$。
• 台債指標券上漲收盤，市場交投冷清，年底市場保守謹慎。

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美國債券市場

昨日（12/07）

• 美債各期券均上漲，短券漲幅較大。
• 兩年券上漲5.80bps至 $0.689%$，五年券上漲4.87bps至 $1.255%$，十年券上漲3.91bps至 $1.473%$，三十年券上漲3.21bps至 $1.803%$。
• 利差縮窄，顯示投資人對Fed政策及omicron毒株影響的樂觀態度。
• 市場預期Fed可能在12月FOMC會議上加速Taper，但短線美債利率反彈後，或有利於逢高佈局多單。
• 十年期公債預估交易區間為 $1.60% - 1.40%$。