20240903-川财证券-研究所晨报_5页_264kb

川财证券研究所晨报（2024年9月3日）

一、市场与政策热点

1. 国务院办公厅印发《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》，提出5方面20项重点任务，涵盖服务贸易制度型开放、资源要素跨境流动、重点领域创新发展等。
2. 工信部拟实施大规模设备数字化改造更新。
3. 上海目标2026年成为国际直播经济高地，直播电商零售额力争达6000亿元。
4. 韩国8月出口增速显著回升，半导体、汽车等关键产品出口强劲，贸易顺差扩大。
5. 广东韶关市暂停新增分布式光伏项目备案，以避免“小散乱”发展，凸显绿电消纳能力不足，催化储能需求。
6. 北京、荣耀等厂商密集发布折叠屏手机，华为、荣耀在钛合金3D打印应用方面取得突破。四川发布设备更新政策，涉及汽车置换补贴、家居焕新、农机扩展等领域，计划2024年投入资金超145亿元。

二、宏观动态点评

• 经济增长：2024年7月，规模以上工业增加值同比增长5.1%，较前值回落0.2个百分点；社会消费品零售总额同比增速回升至2.7%，较前值提高0.7个百分点，与低基数效应和消费品以旧换新政策支持相关。

• 固定资产投资：1-7月，固定资产投资同比增长3.6%，制造业投资保持高位，高技术制造业投资增速领跑，新型工业化与新质生产力发展带动高端化、智能化、绿色化转型。基础设施投资增速小幅回落，与专项债发行节奏有关。

三、投资建议

短期建议关注“估值低、业绩稳”的板块。海外市场方面，美联储议息会议前，非农数据影响重大；国内经济在新质生产力和设备更新政策下延续扩张趋势。风险点包括货币政策变化、国际局势动荡等。

四、市场数据摘要

• 工业增加值：2024年7月同比增速5.1%
• 社会消费品零售总额：2024年7月同比增长2.7%
• 固定资产投资：2024年1-7月累计增长3.6%，制造业投资贡献持续

分析师声明
分析师徐国勇具有证券投资咨询执业资格，报告所涉评级体系基于对市场绝对收益及相对基准的表现预测。报告仅供参考，不构成投资建议，不承担因使用本报告带来的任何法律责任。