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安信消费一周看图2023W32行业总结报告

医药行业：GLP-1药物产业链机遇显著

• 市场动态：全球已上市多款GLP-1多肽类药物，2022年销售额达746亿美元，受益于降糖与减重市场扩展。
• 国内增长：2023年Q1国内GLP-1类药物样本医院销售规模达12亿元，司美格鲁肽等产品表现突出。
• 市场规模：中性假设下国内减重市场每年可达408亿元，全球GLP-1多肽原料药需求量约3,851公斤。
• 研发趋势：GLP-1多肽药物适应症从糖尿病、肥胖扩展至NASH等，替尔泊肽GIPR/GLP-1R减重效果最优。
• 风险提示：政策变动、研发失败风险。

消费板块：8月第1周表现概况

食品饮料

• 板块行情：医药生物下跌14.8%，食品饮料板块跌幅-15%。
• 行业动态：
  • 范围：茅台出厂价平稳（元），五粮液批价符合预期。
  • 批签发：HPV疫苗批签发高速增长，肺炎疫苗批签发复苏。
• 资金驱动：外资持续增持家电、酒类龙头。

家电数据

• 出口情况：家具零件出口同比-101%，跌幅收窄。
• 原材料：TDI环比-11%，MDI环比+62%，能源价格上涨。
• 涨跌幅居前：众信旅游上涨80%；富佳股份、富安娜估值修复。
• 温度计：欧亚电价燃气价环比变化，能源成本上涨。
• 销售数据整体下滑，头部公司增速分化。

轻工制造

• 出口情况：7月家具及零件出口同比-101%，恢复性下跌。
• 原材料：阔叶浆与针叶浆价格稳定，造纸行业整体环比持平。

纺织服装

• 出口情况：6月服装出口同比下滑15%，纺织原料出口下降14%。
• 消费趋势：天猫7月鞋服品类同比增速边际改善。

其他行业简报

纺服数据

• 7月天猫服饰各品类同比增长改善。
• 8月棉花价格上升，价差扩大。

社服数据

• 宋城演艺日均演出48场，较上周增加9场。
• 海口、三亚机场航班量恢复152%。

分析师观点总结：GLP-1产业链投资价值显著，同时消费板块波动与政策驱动并存。