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期指与市场分析总结（2022年4月13日）

核心内容

2022年4月13日，国内期指市场整体呈现震荡走势，情绪略有改善。三大期指主力合约（IF、IH、IC）均上涨，但涨幅有限，市场波动主要受到疫情、政策及国际形势等多重因素影响。

主要观点

• 市场情绪：昨日午后市场强劲反弹，但随后回落，表明市场情绪改善有限，主因并非货币宽松政策，而是疫情的乐观预期。
• 板块表现：旅游酒店和机场航空板块领涨，而受疫情冲击的地产板块则出现调整。
• 国际环境：美国通胀数据虽创新高，但市场认为其涨势已见顶，美债收益率下降提振金价，国际油价因俄乌冲突而上涨。
• 政策动向：国内政策层面加快专项债发行使用，推进改革开放，稳定宏观经济，支持企业纾困和物流畅通。
• 市场操作建议：预计今日期指将震荡运行，操作上建议采用区间思路，注意止盈止损。

关键信息

国内期指行情

• 沪深300（IF2204）：收盘价4176点，涨1.75%，基差-3.97，成交额1234.2亿，持仓量减少18108手。
• 上证50（IH2204）：收盘价2894.4点，涨1.54%，基差0.14，成交额354.6亿，持仓量减少6426手。
• 中证500（IC2204）：收盘价6130.4点，涨1.85%，基差3.49，成交额995.1亿，持仓量增加1219手。

国内股市行情

• 上证指数：收盘3213.33点，涨1.46%，大市成交0.92万亿元。
• 创业板指：收盘2523.69点，涨2.50%，表现相对强势。
• 北向资金：净买入91.37亿元，主要集中在万科A、贵州茅台、阳光电源等个股。
• 南向资金：净买入17.03亿港元，主要集中在美团-W、中国移动等个股。

国内政策与市场动态

• 国务院：强调加快专项债发行使用，支持企业纾困，确保物流畅通。
• 国家税务总局：3月全国办理制造业中小微企业缓缴税费2567亿元，惠及257万户企业。
• 央行：开展200亿元逆回购，单日净投放200亿元。
• 证监会：支持信用保护工具用于民营企业融资，优化回购融资机制。

国际市场动态

• 美股：高开低走，三大指数均下跌，科技股分化，中概股多数下跌。
• 欧洲市场：主要股指小幅收跌，欧元区经济数据疲软。
• 亚太市场：日经225指数跌1.81%，韩国、澳大利亚等股指也普遍下跌。
• 美债与黄金：美债收益率多数下跌，黄金期货连续上涨。

产业与商品市场

• 商品期货：夜盘多数收涨，燃油、沥青、LPG等涨幅较大，铁矿石、螺纹钢等亦有上涨。
• 国际油价：因俄乌冲突和物流限制，油价上涨，市场预计短期内将高位震荡。
• 国内楼市：南京六合调整限购政策，甘肃实行“交房即交证”改革，广州加强住房租赁资金监管。

债券市场

• 国债期货：午后因“政策宽松”传言短暂拉升，但最终回落，10年期主力合约跌0.11%。
• 专项债：发行进度加快，用于九大领域及三方面扩大使用范围。
• 信用保护工具：支持民营企业融资，鼓励创设信用保护合约。

外汇市场

• 人民币：对美元中间价调贬150个基点，短期美元维持强势。
• 俄罗斯：美元储备被冻结，但仍有足够欧元、人民币和黄金储备支撑。

技术分析

• 期指走势：三大期指主力合约出现探底回升，MACD绿柱缩窄，KDJ金叉后回升，布林通道走平，震荡格局明显。
• 支撑与阻力位：
  • IF2204：支撑4143、4155，阻力4209、4197
  • IH2204：支撑2871、2880，阻力2918、2909
  • IC2204：支撑6081、6100，阻力6179、6161

财经数据与事件提醒

• 国内：
  • 4月13日：3月贸易余额、出口、进口同比
  • 4月15日：3月新建住宅价格
  • 4月18日：3月地产投资、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售、调查失业率，1Q GDP同比
  • 4月20日：1年期、5年期LPR
• 美国：
  • 4月13日：3月PPI同比
  • 4月14日：3月零售销售、密歇根大学消费者信心指数
  • 4月19日：建筑许可

重点资讯

• 疫情动态：上海疫情仍在快速上升期，外溢至多省多市。
• 巴菲特副手：Daily Journal减持阿里巴巴ADR，显示对市场前景的担忧。
• 经济数据：美国3月CPI同比上升8.5%，核心CPI上升6.5%，但实际收入环比下跌。
• 科技与产业：飞凡汽车、宝马、本田等企业调整产品价格，台积电推进3纳米芯片量产。
• 新能源与半导体：全球8英寸晶圆产能增加，TWS出货量增长，电子烟新规实施。

总结

2022年4月13日，国内期指市场震荡，受疫情乐观预期和政策因素影响，旅游、酒店、航空等板块表现强势，地产板块则因疫情严峻而承压。国际市场上，美国通胀数据虽创新高，但市场预期其涨势见顶，美债收益率下降提振金价。商品市场多数上涨，国际油价因地缘政治因素而攀升。国内政策方面，专项债发行加快，物流和疫情防控措施进一步优化。债券市场震荡，信用保护工具支持民营企业融资。外汇市场中，美元指数维持强势，人民币承压。整体来看，市场情绪改善有限，操作上宜保持谨慎，关注政策和疫情动态。