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精选层企业业绩快报集结、“小特精专”成长韧性显现

核心内容概述

2021年3月14日发布的报告分析了新三板精选层企业2020年度业绩快报及市场动态，指出精选层企业整体业绩稳中有升，盈利面高达98%，其中七成公司实现净利润增长。精选层企业主要集中在科技创新与民生结合的细分领域，如医药制造、软件信息、专用设备制造业等，且多数企业入选“小巨人”、“专精特新”或其备选名单。此外，报告还涵盖了市场总览、交易与估值、定增、重大重组及上市公司并购、IPO进度、精选层企业公告等内容，并给出了投资建议与风险提示。

主要观点

• 精选层业绩表现良好：51家精选层企业全部披露业绩快报，整体业绩稳中有升，营业收入和净利润均实现增长。
• “小特精专”功能显现：精选层企业主要集中在高技术制造、高技术服务、知识产权密集型行业，超五成公司入选“小巨人”、“专精特新”或其备选名单。
• 市场交易情况：本周新三板全市场总成交量4.10亿股，成交金额22.37亿元，较上周有所下降。
• 估值对比：新三板TMT板块平均PE最高，为24.25；装备制造板块PE最低，为17.61。医药板块平均PB最高，为2.90，其他类PB最低，为1.85。
• 定增与并购活跃：本周有14家企业公告定增预案，合计募资上限6.72亿元；7家企业完成定增，实际募资3.30亿元。同时，有2家企业更新重大重组进度，4家上市公司更新收购新三板企业进度。
• IPO进度：截至2021年3月12日，共207家挂牌企业申请股票公开发行并在精选层挂牌辅导备案，本周无新增精选层辅导备案登记受理企业。此外，有219家新三板企业转板上市，其中62家在科创板上市，本周新增2家科创板上市企业。

关键信息

精选层企业业绩表现

• 营业收入：2020年精选层企业共计实现营业收入376.79亿元，平均7.39亿元，同比增长9.99%。
• 净利润：共计实现净利润40.96亿元，平均8032.06万元，同比增长15.15%。
• 盈利面：98%的企业实现盈利，其中27家公司归母净利润超过5000万元，7家公司净利润超过1亿元。
• 净利润增长：35家公司净利润同比增长，占比69%，其中23家公司增幅超过20%，7家增幅超过50%。

重点企业业绩

• 诺思兰德：收入同比增长471.44%，亏损较上年收窄24.37%。
• 连城数控：营收18.55亿元，净利润3.85亿元，同比增长138.63%。
• 同享科技：营收6.25亿元，净利润6,010.48万元，同比增长97.22%。
• 贝特瑞：营收44.49亿元，净利润4.88亿元。
• 长虹能源：营收19.52亿元，净利润1.56亿元，同比增长49.07%。
• 鹿得医疗：营收4.20亿元，净利润5,598.63万元，同比增长72.03%。

市场总览

• 新三板挂牌企业总数：截至2021年3月12日，共7899家挂牌企业，较上周净减少30家。
• 成交情况：本周全市场总成交量4.10亿股，成交金额22.37亿元，较上周分别下降12.67%和32.13%。
• 分层成交情况：精选层成交0.62亿股，创新层成交1.33亿股，基础层成交2.15亿股；精选层成交金额8.46亿元，创新层7.87亿元，基础层6.03亿元。

投资建议

• 关注领域：业绩向好、符合沪深交易所转板上市办法的精选层企业，尤其是科技、消费升级及新能源领域的结构性机会。
• 推荐企业：鹿得医疗、华韩整形、旭杰科技、连城数控。

风险提示

• 政策风险：政策不及预期可能导致市场表现不佳。
• 流动性风险：市场投资意向不高可能导致流动性风险。
• 公开发行失败风险：精选层企业公开发行股票可能失败。

重点数据总结

重要图表说明

• 图表1：展示精选层企业在医药制造、光伏行业、新能源产业等领域的2020年业绩表现。
• 图表2：显示新三板挂牌企业数量及本周净增加数。
• 图表3：展示全市场本周成交额及成交量。
• 图表4：三板成指、三板做市及创新成指走势。
• 图表5：三板消费、服务、医药、制造四大行业指数。
• 图表6：三板成指与上证指数、创业板指、TWOTC指数的比值。
• 图表7：新三板创新层、基础层、精选层成交量对比。
• 图表8：新三板创新层、基础层、精选层成交金额对比。
• 图表9：本周新增做市商情况。
• 图表10：本周成交量及成交金额前十大个股。
• 图表11：新三板行业板块PE与A股行业板块PE对比。
• 图表12：新三板行业板块PB与A股行业板块PB对比。
• 图表13：新三板定增预案数量及预计募资规模。
• 图表14：2020年至今公告定增预案企业所在行业。
• 图表15：2020年至今上市公司并购新三板规模。
• 图表16：被并购标的新三板公司所在行业。
• 图表17：本周定增预案及定增实施完成情况。
• 图表18：本周新三板企业重大重组更新情况。
• 图表19：本周上市公司收购新三板企业更新情况。
• 图表20：51家“股转受理、问询至提交精选层挂牌委阶段”企业发行方案概览。
• 图表21：1家“挂牌委审核通过或证监会核准待发行企业”企业。
• 图表22：51家“已发行”企业所在行业及企业基本面。
• 图表23：本周精选层企业重要公告汇总。
• 图表24：华安证券做市企业列表。

总结

精选层企业在2020年表现出较强的业绩增长和成长潜力，多数企业盈利稳定，且主要集中在科技创新与民生结合的细分领域。市场整体交易量有所下降，但精选层企业仍具备较高的估值。报告建议投资者关注符合转板条件的精选层企业，特别是科技、消费升级及新能源领域，同时提醒注意政策、市场流动性和公开发行失败等风险。