银行行业专题报告_联合授信强化事前管理_约束顺周期过度授信对经济的扰动_8页_569kb

银行业专题报告总结：联合授信机制的建立与作用

核心内容

2018年6月1日，中国银保监会印发《银行业金融机构联合授信管理办法（试行）》，旨在通过建立联合授信机制，强化对大中型企业的多头融资和过度授信行为的事前管理，防范系统性金融风险，推动企业去杠杆，优化金融资源配置。

主要观点

1. 目标与意义

• 目标：防范个别企业重大信用风险事件对银行体系造成冲击，推动企业去杠杆。
• 意义：
  • 弥补监管制度缺陷，实现对多头融资行为的事前控制和事中监测。
  • 优化信贷资源配置，引导资金支持小微企业、绿色经济等领域。
  • 防范顺周期过度授信对经济周期的放大效应，增强金融系统稳定性。

2. 适用范围

• 联合授信机制适用于债权人数量多、债务规模大、外部风险影响广的大中型企业。
• 强制建立：在3家以上银行有融资余额，且合计超过50亿元的企业。
• 自愿建立：在3家以上银行有融资余额，但合计在20~50亿元之间的企业。
• 符合标准的企业仅占全部企业的千分之一以下。

3. 机制特点

• 事前管理：强调信息共享和授信总额控制，实现对企业融资行为的早期干预。
• 风险防控：联合授信委员会负责收集、验证企业信息，评估其承债能力，设置融资风险预警线。
• 流程闭环：覆盖企业融资的事前、事中、事后全流程，形成风险防控体系。
• 市场导向：注重平等协商，尊重各方权益，避免行政干预。

关键信息

4. 机制运行流程

• 建立机制：符合条件的企业，由银行业协会协调，债权银行在1个月内组建联合授信委员会。
• 协议签署：成员银行签署成员银行协议，与企业签订银企协议，明确权利义务。
• 联席会议制度：每季度召开一次联席会议，重大事项需三分之二以上成员银行同意。
• 融资台账管理：牵头银行负责建立并维护融资台账，实时监控企业融资情况。
• 风险预警：当企业实际融资达到联合授信额度90%或出现重大风险事件时，进入风险预警状态。
• 风险处置：预警状态下，银行需采取审慎措施；若企业可能违约，可组建债权人委员会进行债务重组。

5. 监管与惩戒措施

• 信息共享：牵头银行负责信息收集和共享，确保数据透明。
• 联合惩戒：对违规企业，牵头银行可组织成员银行进行惩戒；严重者将被列入失信名单并推送至全国信用信息共享平台。
• 自律与监管：银行业协会负责自律惩戒，银保监会可依法实施行政处罚。

6. 与其他机制的关系

• 与债委会机制互补：联合授信机制侧重事前和事中管理，债委会机制侧重事后处置，共同构建全流程风险防控体系。
• 与授信集中度管理区别：联合授信机制针对多家银行对同一企业过度授信，而授信集中度管理针对单一银行对单一企业集中授信。

溢出效应

• 联合授信机制通过约束大企业过度融资，释放金融资源，为中小企业、绿色经济等提供融资支持。
• 央行同步扩大MLF担保品范围，政策导向一致，进一步缓解中小企业融资难题。

风险提示

• 流动性冲击：企业可能因融资受限而面临流动性风险。
• 利率波动：过度授信可能引发利率波动，影响融资成本。
• 经济增长下滑：若经济下行，联合授信机制可能加剧企业偿债压力。
• 政策调控力度：未来政策可能进一步强化或调整联合授信机制。

实施安排

• 试点评估：银保监会将适时开展试点评估，修订完善《办法》，稳妥推广。
• 过渡期安排：对于存量融资超过联合授信额度的企业，设立过渡期，最长不超过3年。
• 实施时间：办法自印发之日起施行，相关银行应在3个月内完成联合授信机制建立。

结论

联合授信机制是银行业防范企业信用风险的重要创新，通过信息共享、额度控制、风险预警、联合惩戒等手段，实现对大企业融资行为的有效约束，有助于提升金融系统稳定性，优化资源配置，推动经济高质量发展。