20220905-光大证券-基金市场周报_不同类型行业主题基金经理分别持有哪些隐形重仓股__20页_2mb

基金市场周报总结 - 20220902

核心内容

• 隐形重仓股分析：主动偏股基金的隐形重仓股主要集中在新能源产业链（光伏、锂电池、风电）、汽车零部件和消费零售板块。这些股票在二季度反弹中表现突出，整体反弹幅度大于沪深300指数。
• REITs审批加速：两只产业园REITs（国泰君安临港创新智造产业园REIT和华夏合肥高新创新产业园REIT）获批，标志着公募REITs市场持续扩张。
• 市场表现：本周市场大多收跌，原油指数和创业板指跌幅较大，家用电器和房地产板块领涨，而电力设备、有色金属和汽车板块表现不佳。
• 基金发行情况：本周新基金发行份额为372.21亿份，以债券型基金为主。下周待发行基金24只，涵盖多种类型。
• 基金表现跟踪：行业主题基金指数大多下跌，其中金融地产主题基金相对抗跌。REITs基金表现较好，本周上涨0.37%。

主要观点

• 隐形重仓股的重要性：隐形重仓股更能反映机构资金短期配置偏好，对基金表现影响显著。
• 行业主题基金配置偏好：
  • 行业均衡基金前5大隐形重仓股为昱能科技、星源材质、纳芯微、先导智能、蔚蓝锂芯。
  • 行业轮动基金前5大隐形重仓股为大金重工、蔚蓝锂芯、西藏矿业、中国移动、星源材质。
  • 消费和新能源主题基金集中配置各自行业内的景气个股。
• REITs市场进展：
  • 两只产业园REITs获批，公募REITs总数增至19只，园区基础设施REITs共6只。
  • 华夏合肥高新产园REIT投资合肥高新区创新产业园，国泰君安临港产业园REIT为全国首个以标准厂房为基础资产的产业园REIT。
• 市场表现综述：
  • 本周市场整体下跌，中证全债微涨0.23%，其他主要指数如上证综指、沪深300、创业板指等跌幅较大。
  • 家用电器和房地产板块表现最佳，分别上涨2.33%和1.92%。
  • 金融地产主题基金指数相对抗跌，周期主题基金指数下跌4.54%，新能源主题基金指数下跌5.42%。
• 基金发行情况：
  • 本周新成立基金35只，发行份额合计为372.21亿份，以债券型基金为主。
  • 本周新发行基金25只，下周待发行基金24只，涵盖混合型、债券型、股票型等多种类型。

关键信息

• 隐形重仓股定义：未在二季报中披露且基金平均持仓比例相对较低的股票，通过剔除前10大持仓股后，按平均持股比例排序。
• REITs产品信息：
  • 华夏合肥高新产园REIT投资合肥高新区创新产业园一期，总建筑面积35.68万平方米，平均出租率99%。
  • 国泰君安临港产业园REIT底层资产为临港奉贤智造园一期和三期，总建筑面积11.37万平方米，平均单价约6420元/平方米。
• 基金发行数据：
  • 本周新成立基金中，债券型基金占比最高，达63.70%。
  • 新发行基金中，债券型基金12只，混合型基金9只，股票型基金3只，国际(QDII)基金1只。
• 基金表现数据：
  • 主动权益型基金本周表现不佳，整体下跌。
  • REITs基金本周上涨0.37%，其中产权类REITs上涨0.50%，保障性租赁住房REITs上涨3.48%。
  • ETF市场中，宽基ETF和中小盘主题ETF资金净流入明显，TMT主题ETF资金净流入19.83亿元。

风险提示

• 报告数据来源于历史公开数据整理分析，存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来表现。

表格概览

• 表1：2022年二季度主动偏股基金隐形重仓股，按平均持有比例排序。
• 表2：2022年二季度各类型行业主题基金的隐形重仓股名单。
• 表3：利用前十大持仓测算的主动偏股基金重仓股名单，按持股市值排序。
• 表4：公募REITs产品发行上市情况。
• 表5：本周各类型基金成立情况。
• 表6：本周新成立基金按发行份额排序。
• 表7：本周新发行基金按基金发行日排序。
• 表8：下周待发行基金按基金发行日排序。
• 表9：新增报会基金产品。

图表概览

• 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）。
• 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）。
• 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）。
• 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）。

结论

2022年8月31日，基金中报披露完毕，主动偏股基金隐形重仓股主要集中在新能源、汽车零部件和消费板块，这些股票在二季度反弹中表现突出。REITs市场继续加速，两只产业园REITs获批，公募REITs总数增至19只。本周市场大多下跌，但部分行业如家用电器和房地产表现较好。基金发行情况显示，债券型基金占据主导地位，而ETF市场资金净流入显著。整体来看，基金市场在行业配置和产品发行方面展现出一定的活跃度和结构性变化。