20200929-中节能咨询-水务行业研究报告_11页_1mb

水务行业研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国水务行业的发展现状、市场结构、国际对比及未来趋势，重点聚焦市政污水处理领域。随着国家政策的引导和环保要求的提升，水务行业迎来快速发展，同时面临转型升级和市场竞争加剧的挑战。

主要观点

• 政策推动行业发展：近年来，国家通过一系列铁腕治污政策和资金投入，推动了水务行业，尤其是污水处理行业的发展。
• 行业规模持续扩大：2018年，全国市政供水综合生产能力达3.86亿立方米/日，污水处理能力达2.02亿立方米/日，污水处理厂集中处理率分别为93.35%和89.9%。
• 市场集中度逐步提高：2018年，水务行业十大影响力企业市场集中度达38%，污水处理领域达45%。北控水务、首创股份、碧水源等企业占据行业主导地位。
• 行业盈利能力承压：2018年水务企业营业利润率为8.4%，较2017年明显下降。2019年重点水务上市公司平均销售毛利率为34%，平均净利润率为16.5%，平均资产负债率为61.5%。
• 国际竞争力不足：中国水务企业在全球排名中表现良好，但国际市场份额较小，与欧美等国家相比仍存在较大差距。
• 行业趋势向绿色可持续发展：随着城市水处理市场逐渐饱和，行业重心向提质增效、运营维护和智慧水务转型，农村污水处理成为未来重点。
• 智慧水务迎来发展机遇：物联网、大数据等技术的应用将推动水务行业向智能化、精细化方向发展，提高运营效率和可持续性。

关键信息

1. 产业链结构

水务行业涵盖原水、供水、市政排水、污水处理、污泥处理、再生水利用等十多个细分领域，其中市政污水处理是本报告关注的重点。

2. 行业规模

• 供水能力：2018年全国市政供水综合生产能力为3.86亿立方米/日，公共供水能力为3.13亿立方米/日。
• 污水处理能力：2018年全国污水处理能力为2.02亿立方米/日，年处理污水总量为576亿立方米。
• 污泥处理：全国干污泥产量为1353万吨，处理处置量为1297万吨。
• 再生水利用：再生水年利用量为94亿立方米，利用率仅为16.3%。

3. 财政资金投入

• 2018年，全国市政供水设施建设固定资产投资为687亿元，市政排水设施建设投资为1897亿元，其中污水处理投资达923亿元。
• 污水处理费收入为539亿元，支出为474亿元。

4. 市场竞争格局

• 市场集中度：2018年水务行业CR10为38%，污水处理领域CR10为45%。
• 龙头企业：北控水务、首创股份、碧水源等企业占据行业前列，北控水务连续十年稳居榜首。
• 国际对比：全球水务市场中，中国位列第13，但国际市场份额较小，国际竞争力不足。

5. 行业趋势

• 竞争格局变化：央企国企跨界进入水务行业，推动行业洗牌，国资引领作用增强。
• 业务重心转型：从重建设向提质增效、智慧运维转型，关注污水收集率、污染物削减率和再生水利用。
• 市场资源下沉：农村污水处理成为未来重点，预计释放较大市场空间。
• 运维转型升级：智慧水务发展迅速，新技术的应用将提升行业效率和可持续性。

市场空间预测（“十四五”期间）

• 排污管网投资：预计新建管网投资4500亿元，老旧管网改造投资3000亿元，雨污合流改造投资1500亿元，加上运维费用，总市场规模达1万亿元。
• 污水资源化利用：预计新增再生水生产能力1.1亿吨/日，总投资约1000亿元。
• 污泥处理处置：预计新增污泥处理能力6万吨/日以上，投资约300亿元，每年运营费用约190亿元。
• 总体市场空间：预计“十四五”期间，市政污水处理相关领域将释放约1.2万亿元的市场空间，其中运行费用约2000亿元。

总结

水务行业在国家政策推动下快速发展，尤其是污水处理领域。行业集中度逐步提高，龙头企业地位稳固，但整体盈利能力承压，资产负债率上升。国际竞争力仍需提升，智慧水务和绿色可持续发展成为行业未来发展方向。随着“十四五”规划的推进，农村污水处理和管网升级将成为新的增长点，带来巨大的市场空间。