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全球股市與貨幣市場總覽

核心內容

本報告總結了全球主要股市指數、貨幣市場走勢以及債券市場動態，重點關注近期市場變化與政策影響。

主要股市走勢

主要觀點：

• 美國股市：道瓊工業指數下跌，但S&P500與NASDAQ上漲，顯示市場對經濟前景的樂觀情緒。
• 亞洲股市：台灣、香港、日本股市均呈現下跌走勢，反映市場對經濟或政策的擔憂。
• 歐洲股市：英國與法國股市下跌，德國股市波動極小。

貨幣市場走勢

主要觀點：

• 美元兌台幣與日元均呈現小幅升值，顯示市場對美元的需求增加。
• 歐元兌美元微幅上漲，反映歐元區經濟基本面相對穩定。
• 利率市場：昨日隔夜拆款利率在0.080% ~ 0.160%之間，市場呈現寬鬆態勢。

債券市場走勢

台債市場

• 季底結束：昨日台債市場受美債利率上行影響，市場偏空，但冷券買氣仍存。
• 十年期公債：十年券A10103R上漲0.9bps，收於0.4490%，成交0.5億。
• 預估走勢：若A10103R的OI持續累積，下週標債可能營造短多環境，交易區間預估在0.45% ~ 0.40%之間。

美債市場

• 基建計畫出爐：拜登公布八年期共2.25兆美元的基礎建設計畫，內容包括道路橋樑、氣候變遷與老人照護。
• 利率走勢：美債各期券利率均上漲，其中兩年券上漲1.4bps，五年券上漲4.4bps，十年券上漲3.8bps。
• 十年券利率：Q1彈幅達94bps，為2016Q4以來最大單季彈幅。
• 技術分析：美債十年券利率居高不下，但三十年券持穩在上次高點2.518%下方，顯示多方仍有支撐。
• 預估走勢：十年券交易區間預估在1.75% ~ 1.55%之間。

重點摘要

• 季底結束：央行存單到期挹注資金，市場調整進度良好，但短率受阻。
• 今日預期：季底因素消除，資金回流，預估市場將偏寬鬆。
• 債券走勢：台債市場交易清淡，美債市場受基建計畫影響，利率上漲。

經濟指標

• 已公佈：昨日(03/31)無具體指標數據。
• 即將公佈：今日(04/01)將有經濟指標公佈，但尚未顯示具體內容。

總結

本週市場受美國基建計畫消息影響，美債利率上漲，但市場反應趨緩。台灣與亞洲其他股市均呈現下跌走勢，顯示對經濟前景的擔憂。貨幣市場因季底因素，短期利率波動較大，但整體市場偏寬鬆。債券市場方面，台債市場交易清淡，而美債市場則因政策消息而呈現積極走勢，預期未來市場將持續受到政策與經濟數據的影響。