20211028-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_308kb

市場總覽總結

核心內容

本文件總結了全球股市、貨幣市場、債券市場以及即將公佈的經濟指標，提供投資者對當前市場趨勢與預期的洞察。

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全球股市表現

指數	收盤價	漲跌	變動率
道瓊工業指數	35490.69	-266.19	-0.74%
S&P500	4551.68	-23.11	-0.51%
NASDAQ	15235.84	+0.13	+0.00%
費城半導體指數	3360.29	-32.67	-0.96%
英國FTSE	7253.27	-24.35	-0.33%
法國CAC	6753.52	-12.99	-0.19%
德國DAX	15705.81	-51.25	-0.33%
日經225	29098.24	-7.77	-0.03%
香港恒生	25628.74	-409.53	-1.57%
台灣加權	17074.55	+40.21	+0.24%

主要觀點：

• 道瓊工業指數與S&P500小幅下跌，顯示市場情緒偏弱。
• NASDAQ持平，費城半導體指數下跌，反映科技與半導體產業壓力。
• 台灣加權指數微幅上漲，顯示台灣股市表現相對強勢。
• 英國、法國、德國指數均呈現下跌趨勢，但跌幅較小。
• 日經225與香港恒生下跌幅度較大，顯示亞洲市場面臨一定壓力。

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貨幣市場動態

USD/TWD

• 收盤：27.827
• 前日收盤：27.842
• 漲跌：-0.015

USD/JPY

• 收盤：113.83
• 前日收盤：114.16
• 漲跌：-0.33

EUR/USD

• 收盤：1.1603
• 前日收盤：1.1596
• 漲跌：+0.0007

主要觀點：

• 美元兌新台幣小幅下跌，顯示新台幣走強。
• 美元兌日圓下跌，反映日圓走強或市場對日本經濟的預期。
• 歐元兌美元微幅上漲，顯示歐元區經濟表現略優於美國。

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債券市場動態

台灣市場

• RP 10D：0.1800%（持平）
• 二年期公債：0.3000%（+0.20bps）
• 五年期公債：0.4350%（持平）
• 十年期公債：0.5600%（-1.00bps）
• 二十年期公債：0.6700%（持平）
• IRS 2Y：0.6300%（持平）
• IRS 5Y：0.7700%（持平）

主要觀點：

• 台債市場表現分化，短債上漲，長債下跌。
• 市場對於通膨壓力的擔憂逐漸緩和，投資人對利率按兵不動的預期增加。
• 十年期公債成交量放大，顯示部分換手買盤出現。
• 債市觀望氛圍濃厚，投資人傾向於保守操作，考慮布局台債多單。

美國市場

• 兩年期公債：0.5029%（+6.33bps）
• 五年期公債：1.15%（-2.45bps）
• 十年期公債：1.5413%（-6.66bps）
• 三十年期公債：1.9507%（+9.0bps）
• IRS 10Y：1.5684%（-7.39bps）

主要觀點：

• 美債短券利率上揚，長券利率下跌，反映投資人對通膨壓力的押寶心態。
• 美國經濟活動降溫，投資人對長債端的信心增加，導致長債利率走跌。
• 美債30年長券利率仍低於2%，難以彌補未來通膨價值減損。
• 市場對美國Q3 GDP表現預估持續下修，顯示經濟成長動能疲弱。

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即將公佈的經濟指標

昨日(10/26)已公佈

• 美國九月耐久財訂單月增率：-0.4%（前值：1.3%）
  表示美國耐久財訂單出現負增長，顯示經濟動能疲軟。

今日(10/27)即將公佈

• 美國Q3 GDP 初值：預估2.7%（前值：6.7%）
• 上週初領失業救濟金人數：預估289K（前值：290K）

主要觀點：

• 美國經濟成長預估持續下修，顯示經濟活動降溫。
• 失業救濟金人數預估微幅下降，反映就業市場略有改善。

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市場展望

• 台債：市場觀望氛圍濃厚，等待落底契機，可考慮布局多單。
• 美債：緊縮進度將近，短券利率上揚，長券利率下跌，操作上建議保守看待反彈行情，可考慮高空低補策略。
• 整體趨勢：通膨壓力與經濟活動降溫是市場主要關注點，投資人傾向於保守操作，資金可能流向原物料與股市。