20221030-国联证券-北向资金与ETF周报_北向偏好有色_煤炭_ETF资金大幅流入_10页_447kb

北向资金与ETF周报（10.24-10.30）总结

核心内容

本报告分析了2022年10月24日至10月30日期间，北向资金与ETF的资金流向及交易情绪变化。报告指出，北向资金主要流入有色、煤炭、电子、石油石化和建筑材料等行业，而食品饮料行业连续三周出现较大流出。从交易情绪来看，计算机、国防军工、机械设备、通信和非银金融行业表现较好，而房地产、煤炭、家用电器、交通运输和石油石化行业情绪较差。ETF整体呈现持续流入趋势，尤其宽基、港股和医药类ETF表现突出。

主要观点

北向资金偏好

• 流入行业：有色金属（23.3亿元）、煤炭（12.7亿元）、电子（12.4亿元）、石油石化（5.6亿元）、建筑材料（4.1亿元）。
• 流出行业：食品饮料（77.0亿元）、银行（12.0亿元）、传媒（8.4亿元）、医药生物（7.6亿元）、农林牧渔（6.5亿元）。
• 连续流出：食品饮料行业连续三周流出量较大。

交易情绪分析

• 情绪较好的行业：计算机（因子值1.43）、国防军工、机械设备、通信、非银金融。
• 情绪较差的行业：房地产、煤炭、家用电器、交通运输、石油石化。
• 交易情绪因子：基于过去1周日均成交金额与过去2~5周日均成交金额的比值，再进行标准化处理。

关键信息

ETF资金流向

• 整体流入：上周ETF总流入为259亿元，连续8周获得资金流入。
• 流入较多的ETF类型：宽基、港股、医药类ETF。
• 港股类ETF：资金流入持续7周，表现较为稳定。
• 流出较多的ETF：华安黄金ETF（-3.45亿元）、华宝中证银行ETF（-3.39亿元）、广发中证基建工程ETF（-2.18亿元）等。

ETF交易情绪

• 情绪较好的ETF类型：港股、医药、QDII类ETF。
• 情绪较差的ETF类型：周期、增强、新能源类ETF。
• 交易情绪因子：港股类ETF交易情绪因子最高，达到2.24。

ETF配置建议

建议关注以下ETF：

上周组合相对沪深300的超额收益为 -0.1%。

风险提示

• 基金池和推荐标的基于定量模型和历史数据得出，模型假设可能失效，历史数据不完全代表未来表现。
• 投资者应独立评估信息，并考虑自身投资目的、财务状况和特定需求。

分析师声明

• 本报告由分析师朱人木撰写，执业证书编号：S0590522040002。
• 报告观点反映个人看法，与报酬无直接或间接联系。

评级说明

• 投资建议基于报告发布日后6~12个月内的相对市场表现。
• 股票评级：买入（涨幅20%以上）、增持（涨幅5%~20%）、持有（涨幅-10%~5%）、卖出（跌幅10%以上）。
• 行业评级：强于大市（涨幅10%以上）、中性（涨幅-10%~10%）、弱于大市（跌幅10%以上）。

联系方式

• 无锡：江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦9层，电话：0510-82833337，传真：0510-82833217
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• 深圳：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层，电话：0755-82775695