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北向偏好有色、计算机，ETF持续流入总结

核心内容

本报告分析了2022年10月16日当周北向资金与ETF的市场表现及配置建议。数据显示，北向资金持续流入有色、计算机等行业，同时对电力设备行业呈现连续流出趋势。ETF整体资金流入显著，且交易情绪向好，主要集中在医药、港股和科技类ETF，而军工、金融和债券类ETF情绪较差。报告提供了ETF配置建议，并提醒投资者注意模型和历史数据的局限性。

主要观点

北向资金流向

• 流入行业：上周北向资金流入最多的五个行业为有色金属（+17.2亿元）、计算机（+11.8亿元）、传媒（+7.3亿元）、通信（+6.8亿元）、机械设备（+5.7亿元）。
• 流出行业：流出最多的五个行业为食品饮料（-54.2亿元）、电力设备（-13.5亿元）、建筑材料（-7.4亿元）、银行（-5.5亿元）、交通运输（-5.1亿元）。

交易情绪分析

• 情绪较好行业：医药生物、计算机、食品饮料、农林牧渔、银行。
• 情绪较差行业：建筑装饰、房地产、建筑材料、交通运输、非银金融。
• 医药生物情绪最高：交易情绪因子值为1.45，显著高于其他行业。

ETF资金流向

• 整体流入：上周ETF整体流入124亿元，连续6周大幅流入。
• 宽基ETF流入：宽基ETF流入78亿元，是主要资金流入来源。
• 行业主题ETF：港股类、科技类ETF流入较多，显示市场偏好。

ETF交易情绪

• 情绪较好方向：医药、港股、科技类ETF。
• 情绪较差方向：军工、金融、债券类ETF。

关键信息

ETF配置建议

以下ETF被推荐关注，理由如下：

上周组合表现

• 华宝中证医疗ETF：周度涨幅超过9%。
• 国泰中证畜牧养殖ETF：周度涨幅超过9%。

风险提示

• 模型风险：推荐的ETF和基金池基于定量模型和历史数据，可能存在模型失效风险。
• 历史数据局限性：历史数据不能完全代表未来表现，投资者需谨慎对待。
• 免责声明：本报告不构成投资建议，仅作为参考，投资者应独立评估并结合自身情况决策。

附录

• 分析师：朱人木
• 执业证书编号：S0590522040002
• 报告日期：2022年10月12日
• 参考资料：
  1. 《稳中求进，均衡配置》
  2. 《基金市场9月第4周周报(9.26-9.30)》
  3. 《政策密集期，关注发力方向》