20140113-申万宏源-融资融券版_26页_574kb

文档内容总结

核心内容

该文档是2014年1月13日发布的融资融券市场分析报告，涵盖市场回顾、重点推荐、业绩预告、热点标的点评、最新研究、融资融券余额排名、解禁时间表及每日融资融券数据等内容，旨在为投资者提供市场趋势分析和个股投资建议。

主要观点

• 市场环境：当前处于类衰退周期，经济和通胀同时下行，利率有下行压力，股市表现疲弱，而债券市场表现较好。
• 操作策略：建议控制仓位，寻找个股机会，对于成长股保持谨慎，关注结构性行情。
• 融资融券：部分股票融资余额占流通市值比例较高，需关注市场风险；同时，部分股票融券余额增加，可能引发短期抛压。
• 个股分析：部分股票如杰瑞股份、长城汽车、中集集团、云南白药、伊利股份等被重点推荐，预计有较好表现。

关键信息

【一天市场回顾】

• 周五大盘震荡下行，创业板指数回补前期缺口。
• CPI下行，经济结构呈现衰退周期特征，股市疲弱，债券市场表现较好。
• 创业板仍有创新高可能，但电子科技板块短期面临压力，主要因三星四季度财报低于预期。
• 建议回落后介入创业板，但需注意短期波动。

【融资融券重点推荐表】

• 中期买入：神州泰岳、中国卫星、威孚高科、双鹭药业、天士力、中国船舶。
• 短期卖空：300ETF，以防止系统性风险。
• 推荐理由：
  • 神州泰岳：看好公司转型，通信和游戏平台运营带动公司增长。
  • 中国卫星：受益于军工行情及北斗导航应用扩展。
  • 威孚高科：受益于国IV排放标准实施。
  • 双鹭药业、天士力：医药行业估值切换，有望带动个股走强。
  • 中国船舶：看好军工资产注入。

【标的业绩预告】

• 碧水源：净利润增长35%~55%。
• 川投能源：净利润增长230%。
• 江西水泥：净利润增长110%~136%。
• 上海凯宝：净利润增长20%~40%。
• 中源协和：净利润下降不超过50%。
• 昆明制药：净利润增长20%~30%。
• 方正证券：净利润增长80%~120%。
• 中山公用：净利润增长50%~80%。
• 佳都科技：净利润增长50%~100%。
• 中原特钢：净利润下降86.01%~100%。

【申万覆盖热点标的点评】

• 杰瑞股份：业绩增长迅速，走势稳健，可融资买入或持有。
• 长城汽车：盈利大幅增长，但市场难以给出更高估值，建议观望。
• 中集集团：行业景气程度略有好转，但仍需观察，建议观望。
• 云南白药：有企稳迹象，暂观望。
• 华兰生物：目前估值合理，突破动力不足，建议观望。
• 伊利股份：股价企稳，需等待机会。
• 双汇发展：大众消费品估值修复，可低仓持有。
• 博瑞传播：年线上方有企稳动向，但暂不急于加杠杆。
• 凤凰传媒：年线处有反复，不宜开融资盘。
• 中储股份：破60日均线，中期下行，短线有反复，不宜加杠杆。
• 水晶光电：放量反弹，可适量融资参与。
• 包钢股份：连续涨停，量能放大，注意短期波动。

【标的股最新研究】

• 招商地产：14年销售增速稳定，关注高端产品去化，预计销售额530亿，维持增持评级。
• 长安汽车：12月实销好于批发数，14年经营计划有望超越，维持买入评级。

【融资融券余额排名】

• 融资余额占比前10名：宁波建工、一拖股份、电广传媒、丰林集团、燃控科技、凤凰传媒、广汇能源、中储股份、博瑞传播、辉隆股份。
• 融券余额占比前10名：云南白药、吉林敖东、双汇发展、长城汽车、华兰生物、中集集团、金风科技、盐湖股份、环旭电子、杰瑞股份。

【标的近期大小非解禁时间表】

• 解禁日期：2014年1月2日至2014年1月30日。
• 解禁数量：从几万股到几千万股不等。
• 解禁后流通A股：从几万股到几千万股不等。
• 解禁股份类型：包括定向增发、首发限售股份、追加承诺限售股份等。

【每日融资融券数据】

• 融资融券余额：涵盖多个股票及ETF，如华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、中国平安、浦发银行、民生银行等。
• 期间买入额：从几百万到几千万不等。
• 期间偿还额：从几百万到几千万不等。
• 期间卖出量：从几万股到几千万股不等。
• 期间偿还量：从几万股到几千万股不等。

总结

该文档为投资者提供了详细的市场分析和个股推荐，强调了在类衰退周期中需谨慎操作，关注结构性行情。重点推荐了多个股票，如杰瑞股份、长城汽车、中集集团、云南白药、伊利股份等，并提供了融资融券余额排名、大小非解禁时间表及每日融资融券数据，帮助投资者了解市场动态和个股表现。