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中小银行结构性存款业务的束与释总结

核心内容概述

《中小银行结构性存款业务的束与释》是德勤风险咨询于2019年7月发布的一份报告，主要探讨了资管新规和理财子公司制度对银行理财业务的影响，特别是对中小银行的冲击与挑战。报告指出，结构性存款作为一项创新性产品，成为中小银行应对揽储压力的重要策略之一。

主要观点

• 资管新规与理财子公司对中小银行的冲击
  自2018年起，资管新规及配套政策要求银行理财业务进行净值化转型。大型银行已陆续成立理财子公司并完成业务整改，而中小银行在建设理财子公司和相关系统方面面临“三高一长”的难题，难以在短期内见效。此外，大型银行借助互联网和移动端平台快速推广产品，进一步加剧了中小银行的存款承压。

• 结构性存款作为应对策略
  结构性存款因其嵌入金融衍生工具，能够在一定程度上满足客户对收益结构化和风险套期保值的需求，成为中小银行在理财子公司尚未成熟前的“速赢”策略。该产品通过与利率、汇率、指数等挂钩，提供更灵活的收益结构，有助于吸引客户资金。

• 结构性存款业务的发展现状
  截至2019年6月30日，存续结构性存款产品共2449支，其中股份制银行占比最高（46%），国有银行占38%，而中小银行（城商行与农商行）和外资银行分别占9%和7%。结构性存款在中小型银行中具有较大的发展空间。

关键信息

• 结构性存款的定义
  结构性存款是在传统存款基础上嵌入利率、汇率类金融衍生工具的产品，收益与特定指标相关联，而非固定利率。例如，某结构性存款产品可能在汇率达到预定水平前提供6%的利率，之后下降至1%。

• 结构性存款的业务发展需求
  中小银行若想开展结构性存款业务，必须满足以下条件：

  1. 具备开展衍生产品业务和结构性产品业务的管理信息系统
  2. 组建具备专业能力的核心团队
  3. 申请并获取金融衍生品交易资质（衍生品牌照）

• 业务能力构建的重要性
  结构性存款业务的开展不仅需要满足基本资质，还要求银行具备必要的能力和关键能力：

  • 必要能力：包括市场研究、业务人才、风控技术、科技支持以及业务运营流程和管理架构。
  • 关键能力：包括产品设计、市场研判和风险管理等，这些能力有助于中小银行在竞争中建立可持续优势，提升客户满意度和品牌影响力。

中小银行结构性存款业务的挑战与机遇

• 挑战
  中小银行在结构性存款业务中面临较高的建设成本、人才要求和维护难度，同时需要应对监管的日益严格。此外，缺乏自主研判能力，依赖第三方机构平盘，可能影响产品的灵活性和客户体验。

• 机遇
  结构性存款为中小银行提供了拓展金融市场业务、拓宽资金来源渠道的机会。通过提升业务能力，中小银行可以更好地满足客户对资产保值和风险规避的需求，增强市场竞争力。

结语

在监管驱动下，银行理财业务正进入新的发展阶段。中小银行在努力争夺存款的同时，也应正视自身业务能力的短板，通过提升综合能力来壮大自身，实现可持续发展。

业务联系人

• 张荷之
  德勤中国金融服务业 风险咨询服务合伙人
  电话：+86 10 8512 5658
  邮箱：harryzhang@deloitte.com.cn

• 多力
  德勤中国金融服务业 风险咨询服务副总监
  电话：+86 10 8512 7002
  邮箱：Iduo@deloitte.com.cn

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