20230512-国元证券-通信及电子行业周报_硅光进入光模块主流_关注CPO产业链发展机会_13页_1mb

总结

• 市场行情: 本周申万通信板块回调20.6%，申万电子板块回调0.16%。通信细分板块中，线缆及配套上涨14.2%，网络设备及器件下跌35.2%；电子细分板块中，品牌消费电子上涨30.6%，半导体设备下跌90.7%。个股方面，联特科技涨幅最高，达269.1%。

• 技术进展: LightCounting报告显示，硅光技术已成为光模块主流，预计到2027年市场份额将超过50%。硅光技术的优势在于光电集成和晶圆级制造，但需关注光子集成电路的新发展，包括绝缘体上硅(SOI)晶圆集成新材料的应用。

• 投资建议: 推荐关注光模块CPO技术，相关标的包括设备商中兴通讯和光通信公司中际旭创。

• 风险提示: 国际政治环境不确定性、原料价格上升。