20230220-上海证券-2023年1月新基金发行报告（发行与募集篇）_基金新发规模创春节月4年新高_强者恒强三公司揽下四成规模_10页_724kb

新基金发行与募集情况总结（2023年1月）

核心内容概述

2023年1月，中国新基金市场在日历效应的影响下，整体发行和募集规模均出现明显回落。尽管新发基金数量环比下降42.79%，但同比历史四年的农历新春月份仍处于高位。同时，市场对养老目标FOF基金和REITs等创新型基金表现出浓厚兴趣，显示出一定的结构性机会。

主要观点

1. 新基金发行情况

• 发行数量：1月共发行127只基金，环比减少42.79%，同比减少9.29%，但高于历史四年农历新春月份的平均水平。
• 热门类型：混合基金为发行最热门的基金类型，共发行44只；债券基金次之，共发行39只。
• 发行主体：参与发行的公司共68家，包括62家基金公司和6家证券或资产管理公司。
• 延续与新增：1月延续发行的基金有71只，新增发行56只。
• 投资方向：混合基金多聚焦成长风格与新兴产业，如新能源、汽车产业、光伏、数字经济等。

新基金募集情况

2. 募集数量与规模

• 募集完成：1月共完成募集58只基金，其中25只为设有最短持有期或封闭期的定期开放基金。
• 未完成募集：69只基金仍在募集过程中。
• 发行失败：1只混合基金因未能达到募集条件而发行失败。
• 募集规模：1月总募集规模为427.44亿元，环比下降73.23%，同比减少63.45%，处于历史三年低位。
• 募集规模前三类型：债券基金（135.06亿元）、混合基金（126.67亿元）、指数基金（117.66亿元）。

3. 发起式基金表现

• 发起式基金占比：1月完成募集的基金中，发起式基金占比18.97%。
• 养老目标FOF基金：6只养老目标FOF基金均为发起式基金，显示该赛道吸引基金管理人关注。
• 发起式基金门槛：相比普通基金，发起式基金募集门槛较低，有助于缓解发行压力。

4. 创新基金

• REITs：2023年首只REITs基金“嘉实京东仓储基础设施REIT”完成募集，规模17.57亿元。
• 底层资产：底层资产为京东的三处高标准仓库，近三年保持盈利，疫情期间现金流稳定，风险较低。

5. 认购天数

• 平均认购天数：1月完成募集基金平均认购天数为32.62天，环比增加52.50%，同比增加39.58%。
• 募集时间分布：5天及以内完成募集的基金4只，5至30天内完成募集的基金34只，超过30天的基金20只。

基金公司募集表现

• 募集规模前三：
  1. 浦银安盛基金：79.90亿元（主要由“浦银安盛普旭3个月定开”贡献）
  2. 方正富邦基金：60.92亿元（由“方正富邦同业存单指数7天持有”贡献）
  3. 汇添富基金：30.17亿元（由“汇添富中证细分有色金属产业主题ETF”和“汇添富丰和纯债A”贡献）
• TOP3占比：头部基金公司募集规模占全市场募集成功基金规模的40.00%，头部效应加剧。

单只基金募集情况

• 募集规模前三：
  1. 浦银安盛普旭3个月定开：79.80亿元
  2. 方正富邦同业存单指数7天持有：60.92亿元
  3. 太平同业存单指数7天持有：20.68亿元
• 募集大户：募集规模超过50亿元的基金有2只，分别为债券基金和指数基金，分别来自上海和北京。

交易结算模式

• 券商交易结算基金：1月募集完成的基金中，8只采用券商交易结算模式，占比13.79%，与12月基本持平。
• 合并发行规模：券商交易结算基金合并发行规模为62.48亿元，占总募集规模的15.06%。
• 基金类型分布：包括6只混合基金、1只股票基金、1只FOF基金。

结构性趋势分析

• 日历效应影响：1月基金发行与募集规模回落，可能与春节假期居民消费意愿增强有关。
• 养老FOF基金热度：养老目标FOF基金成为市场关注焦点，多数为发起式基金，显示其在震荡市中的吸引力。
• REITs市场起步：REITs作为创新型基金，显示出市场对基础设施投资的兴趣。
• 头部效应显著：前三大基金公司占据市场募集规模的40%，显示市场集中度上升。

数据来源与免责声明

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
• 免责声明：本报告基于公开信息，不构成投资建议，不对使用报告所导致的损失负责。