2017-公开转让书·万安环境·832254_169页_4mb

安徽万安环境科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

安徽万安环境科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于新型塑料管道、管件及塑料检查井研发、制造和销售的高新技术企业。公司成立于2010年10月21日，2014年10月22日整体变更为股份公司。公司主要产品包括市政管、民用管、燃气管及管件等，广泛应用于市政及建筑给排水、燃气输送、辐射采暖、工业流体输送等领域。

主要观点

• 公司业务：公司专注于新型塑料管道及相关产品的研发、制造与销售，产品种类丰富，适用于多个行业领域。
• 公司治理：公司治理结构健全，设有股东大会、董事会和监事会，三会制度完善。公司实际控制人为陈利祥、陈永汉、陈黎慕、俞迪辉、陈黎明和陈江，其中陈利祥为最大股东。
• 财务状况：公司2012年至2014年1-8月连续亏损，主要由于市场开拓期和资产投资期，费用较高，单位产品分摊的固定成本较大。同时，公司对单一供应商存在依赖，且应收账款逐年增加，可能影响公司资金链。
• 风险提示：公司面临多种风险，包括连续亏损、原材料价格波动、应收账款回收风险、对单一供应商依赖、非经常性损益影响较大、关联方资金往来、行业季节性波动及实际控制人不当控制风险等。
• 股权结构：公司设立以来经历了多次增资与股权转让，目前控股股东为万安集团，持股70.10%，万安投资持股29.90%，合计持股100%。公司设立以来未发生重大资产重组。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：安徽万安环境科技股份有限公司
• 法定代表人：陈江
• 注册资本：15,050万元
• 注册地址：安徽省合肥市长丰县岗集镇
• 主要业务：新型塑料管道、管件及塑料检查井的研发、制造和销售
• 经营范围：承接环境治理、建筑安装工程；生产、销售建筑用、民用、特种管材、模具、机械部件及原辅材料；经营进出口业务

股权结构

• 控股股东：万安集团有限公司，持股70.10%
• 持股5%以上股东：万安投资，持股29.90%
• 实际控制人：陈利祥、陈永汉、陈黎慕、俞迪辉、陈黎明、陈江
• 公司股份：15,050万股，每股面值1元，转让方式为协议转让

主要产品及用途

• 实壁给排水管：用于市政及建筑给排水系统
• 增强缠绕排水管：用于埋地排水管领域
• 实壁燃气管：用于天然气、液化石油气和人工煤气输送
• 民用管：包括PE-RT地暖管、PP-R冷热水给水管、纳米抗菌PP-R管、PB管等，适用于多种民用场景
• 管件：包括PE检查井、各种管材配套管件，如弯头、直接、三通、管帽、法兰等

财务状况

• 资产总计：2014年8月31日为22,060.73万元，2013年12月31日为18,005.37万元，2012年12月31日为25,431.05万元
• 股东权益：2014年8月31日为15,269.95万元，2013年12月31日为13,799.78万元，2012年12月31日为14,387.23万元
• 净利润：2014年1-8月为-29.83万元，2013年为-587.45万元，2012年为-377.10万元
• 毛利率：2014年1-8月为26.89%，2013年为18.25%，2012年为14.61%
• 资产负债率：2014年为30.78%，2013年为23.36%，2012年为43.43%

风险提示

• 连续亏损风险：公司连续三年亏损，主要由于初期投入较大，毛利不足以覆盖成本
• 原材料价格波动风险：PE为主要原材料，价格受石油、煤炭等影响较大
• 应收账款风险：应收账款逐年增加，可能影响公司现金流
• 单一供应商依赖风险：主要从中国石化上海石油化工股份有限公司采购，若失去该供应商可能影响经营
• 非经常性损益风险：非经常性损益占净利润比例较高，可能影响财务表现
• 关联方资金往来风险：与关联方存在大额资金拆借，未约定利息，可能影响财务状况
• 行业季节性波动风险：塑料管道生产销售具有季节性，第一季度为淡季
• 实际控制人不当控制风险：实际控制人对公司的经营决策、人事、财务有较大影响力

重要事项

• 公司未发生重大资产重组
• 公司股东无股份质押或争议
• 公司全体股东签署承诺函，未代持股份
• 控股股东万安集团成立于2003年，注册资本7,158万元，主要业务为实业投资及制造
• 公司财务数据经瑞华会计师事务所审计，但部分数据未审计

有关当事人

• 主办券商：申万宏源证券有限公司
• 律师事务所：浙江儒毅律师事务所
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京华信众合资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限公司北京分公司
• 证券挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司