【睿兽分析】2023年Q1中国企业创投（CVC）投融资数据报告_13页_1mb

中国CVC投融资季报总结（2023年第一季度）

核心内容概览

2023年第一季度，中国CVC（企业创投）机构在投融资市场表现活跃，但整体数量和金额均较去年同期有所下降。本季度共发生208起CVC投融资事件，占国内投融资事件总数的13.7%，涉及总金额705.54亿元人民币，占总披露金额的13.8%。整体投融资数量同比减少52.8%，金额同比减少13.3%。

主要观点

• 投资热度下降：CVC机构投融资数量和金额均出现显著下滑，表明当前市场环境可能趋于谨慎。
• 行业偏好明显：智能制造、医疗健康和企业服务是CVC机构最青睐的三大行业，其中智能制造成为最热门领域。
• 区域集中度高：上海、广东、江苏是国内CVC机构投资的主要地区，美国、以色列、新加坡是主要的跨境投资目的地。
• 早期阶段为主：早期融资事件数量最多，占比57.21%，融资金额占比达50.45%，显示CVC机构更倾向于支持初创企业。
• 大额融资与独角兽表现突出：CVC机构参与了14起大额融资事件，占全球大额融资事件的10.1%；投资了4家新晋独角兽企业，占全球新晋独角兽企业的26.7%。
• IPO支持力度强劲：22家IPO企业获得CVC机构支持，CVC渗透率达22.7%。
• 并购活动活跃：CVC机构参与了9起并购事件，其中境内8起，跨境1起，总金额达82.20亿元人民币。

关键信息

一、2023年第一季度国内CVC机构投融资市场概览

• 投融资事件总数：208起，同比减少52.8%。
• 总金额：705.54亿元人民币，同比减少13.3%。
• 行业分布：
  • 智能制造：40起，占比19.2%，其中集成电路赛道最为热门。
  • 医疗健康：27起，占比13.0%。
  • 企业服务：25起，占比12.0%。
• 地区分布：
  • 国内：上海（40）、广东（38）、江苏（27）。
  • 国外：美国（7）、以色列（3）、新加坡（3）。
• 阶段分布：
  • 早期：119起，占比57.21%，金额357.64亿元，占比50.45%。
  • 成长期：75起，占比36.06%，金额305.1亿元，占比43.04%。
  • 后期：14起，占比6.73%，金额46.10亿元，占比6.51%。

二、国内CVC机构投资活跃度

• 活跃机构：
  • 腾讯投资（11起）
  • 小米集团（8起）
  • 联想创投、中芯聚源、比亚迪（各5起）
• CVC机构数量：153家，同比减少12.1%。

三、大额融资与独角兽投资

• 大额融资事件：14起，占全球大额融资事件的10.1%，总金额450亿元人民币，占全球大额融资金额的12.3%。
• 新晋独角兽：4家，占全球新晋独角兽的26.7%。
• 主要参与机构：尚顾资本、中芯聚源、招商资本、宁德时代、比亚迪、阿里巴巴等。

四、CVC机构投资上市企业

• IPO企业数量：22家，CVC渗透率22.7%。
• 主要支持机构：中芯聚源、小米长江产业基金、招商资本、宁德时代、比亚迪、阿里巴巴。

五、CVC机构参与并购

• 并购事件总数：9起，其中境内8起，跨境1起。
• 总金额：82.20亿元人民币。
• 行业分布：
  • 按事件：能源电力（3起）、传统行业（3起）、材料（2起）、汽车交通（1起）、企业服务（1起）、医疗健康（1起）。
  • 按金额：传统行业（64亿元）、能源电力（18.2亿元）、材料（12亿元）。
• 主要并购案例：
  • 宁德时代：以64亿元收购斯诺威矿业，强化锂矿资源布局。
  • 浙能集团：以18.17亿元收购中来股份9.7%股权，拓展新能源光伏领域。

附注说明

• CVC定义：指由非金融机构企业设立的风险投资部门/公司/基金，兼具财务与战略目标。
• 数据范围：2023年1月1日至2023年3月31日。
• 数据单位：人民币为主，其他货币按2023年3月31日汇率换算。
• 免责声明：本报告仅作知识分享，不构成投资建议，投资可能带来本金损失，风险自担。

总结

2023年第一季度，中国CVC机构在投资领域表现活跃，尤其在智能制造、医疗健康和企业服务等行业。尽管整体投融资数量和金额有所下降，但CVC机构仍对新兴技术和行业保持高度关注，推动了部分独角兽企业的成长，并在IPO和并购方面展现出较强的市场影响力。未来，随着技术进步和产业转型，CVC机构在推动企业创新和产业升级方面将继续发挥重要作用。