20240326-冠通期货-资讯早间报_16页_831kb

市场概况

隔夜夜盘

• 国内商品期货：涨跌不一，能源化工品多数上涨（燃油、苯乙烯、橡胶涨幅显著），黑色系多数下跌（焦炭领跌），农产品普遍上涨，金属多数收跌，贵金属小幅波动。
• 国际油价：美布两油全线上涨，美油5合约涨1.7%，布油6合约涨1.4%。市场对供应稳定预期较强，油价维持高位震荡。

国际贵金属

• 黄金上涨0.6%，白银小幅下跌0.03%。

跨境贸易与商品出口

• 农产品出口：马来西亚棕榈油出口同比大增，巴西大豆出口亦恢复增长，产量预期上调。
• 金属出口：巴西铜矿石和铝矿石出口环比均有改善。

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宏观资讯

1. 地产政策：一线城市限购放松、融资协调机制推进，或间歇出台。
2. 能源结构：光伏、风电装机保持高速增长，新能源占比持续提升。
3. 货币政策：
   • 美联储预计年内仅一次降息，鹰派立场显著。
   • 中国央行强调稳健货币政策，增强价格稳定性，维持经济增速。
4. 金融监管：
   • 地方金融风险清理提升监管级别，四省取消金交所资质。
   • 私募资管行业规模大幅萎缩。

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能化期货

• 原油及成品油：布伦特原油上破82美元/桶；地缘冲突和减产预期支撑价格；印尼拟修订食用油DMO政策。
• 燃料油与棕榈油：马来西亚棕榈油出口大增，印尼产量下降，内外出口政策或引发国内外价差变化。

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金属期货

• 汽车与新能源：中国品牌乘用车市占率上升，新能源重卡销量短期下滑但长期向好；锂电上游合作突破，赣锋锂业合作建厂。
• 金属价格：LME基本金属多数波动，铜价回落，需求依旧疲软；巴西矿产品出口数据改观，或带动外资参与。

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黑色系期货

• 铁矿石：铁矿石供应环比上升，相关船运及日均装运量增加；价格变动小幅。
• 钢材生产统计：中国粗钢日均产量环比小幅下降，高炉产能利用率趋稳。
• 金融属性：中钢协发布中国钢铁行业监测数据，显示行业运行稳健，但房地产市场波动影响仍在。

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农产品期货

• 棕榈、大豆、玉米出口及国内种植预期：南美品种波动剧烈，印尼产量下降，中国市场供需或收紧预期增强。
• 中国种植与政策：国产大豆供应稳定；印尼贸易料将影响棕榈油进出口节奏；进口政策调整对国内外价差有调节作用。

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金融市场

• 私募与地方金融：监管趋严，四地金交所退出，野蛮生长模式终结。
• 楼市动态：青岛发布救市政策，辽宁推出购房补贴，释放宽松预期。
• 产业结构：
  • 工信部披露工业机器人行业最低标准；
  • 新能源汽车持续渗透，市场份额提升；
  • 家政行业提振与市场需求匹配，提质扩容政策发布。

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国际市场简报

• 美股市场：中概股多数上涨，但FDA数字法案引发调查风险；欧盟监管机构继续审查科技巨头；AI设备布局加快。
• 美联储与通胀动态：美联储明确谨慎降息立场，“耐心等待”成为核心；
• 国际股市行情：热门股分化，新能源车延续反弹，产业链保持结构化；
• 地缘风险：登革热疫情扩散南美多国，但当前市场对其金融影响暂有限。

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其他

• 债市与货币：主要利率债收益率上行，外资参与度进一步深化；
• 人民币汇率：
  • CFETS人民币指数上升；
  • 中间价小幅回暖但双向波动仍存。

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