20240911-交银国际证券-电池行业_海外电池装车量增速放缓_但中国电池企业海外市场份额提升_8页_327kb

报告摘要

全球动力电池市场2024年1-7月总结

2024年1-7月，全球动力电池装车量同比增长22%，达到434GWh。中国市场占据主导，占比55%，装车量238GWh；海外市场193GWh，同比增长13%。

在此期间，海外新能源车销量疲软，尤其是7月与去年同期持平，导致电池装车量增速放缓。尽管如此，中国电池企业在海外市场表现亮眼，前十大装车企业中，四家中国企业（宁德时代、比亚迪、中创新航、孚能科技）合计装车量增长285%，市场份额增至34.8%。尤其比亚迪和中创新航增速迅猛，同比分别增长275%和250%，而宁德时代增长仅6%。

韩系和日系企业则出现明显下滑，韩国整体市场份额下降21个百分点至4.65%，松下市场份额下降5个百分点至9.7%，主要因特斯拉车型换代及需求减少。

展望未来，中国市场因政策支持及新车上市潮，预计将继续领先。海外市场受欧美排放法规放宽及政治不确定性影响，增长动能减弱。考虑到欧洲拟对中国新能源车和电池加征关税，部分企业已推进海外建厂，中国电池企业在国际市场仍面临增长机遇。